Бухгалтерия

Ваша компания привлекает заем? Рассчитайте коэффициент ICR

Коэффициент покрытия долгов (ICR ) – показатель, который отвечает на вопрос, имеет ли организация возможность обслуживать взятые на себя долгосрочные и краткосрочные долговые обязательства.
Ваша компания привлекает заем? Рассчитайте коэффициент ICR

Сможет ли компания, привлекающая заемный капитал, его обслуживать, своевременно выплачивая начисленные проценты и основную сумму долга?

Ответить на этот вопрос поможет коэффициент покрытия процентов.

Коэффициент покрытия долгов (ICR — interest coverage ratio, times interest earned), коэффициент обслуживания долга, коэффициент покрытия процентных платежей — показатель, который отвечает на вопрос, имеет ли организация возможность обслуживать взятые на себя долгосрочные и краткосрочные долговые обязательства.

Или простыми словами, сможет ли компания выплачивать начисленные по обязательствам проценты?

Как рассчитать

ICR = EBIT (прибыли до уплаты процентов и налогов) / проценты к уплате

И числитель, и знаменатель берем из Отчета о финансовых результатах:

EBIT = прибыль до налогообложения ( строка 2300 ) % к уплате (строка 2330)

Проценты к уплате — строка 2330

За какой период брать данные?

Для расчета показателя необходимо брать прибыль до налогообложения и уплаты процентов за отдельно взятый промежуток времени и проценты по имеющимся задолженностям за аналогичный срок.

Но для получения достоверных результатов коэффициент покрытия процентов лучше считать за все годы пользования заемными средствами.

Дело в том, что на протяжении начального периода (моратория) даже предприятие с высоким кредитным рейтингом может иметь сложности с выплатами «тела» кредита и процентов по займу, т.к. в это время может наблюдаться недостаточный денежный приток ( что и является причиной оформления кредитов)

Как интерпретировать результаты расчетов?

При интерпретации полученных результатов необходимо опираться на следующую шкалу:

  • Если коэффициент ниже 1, это означает, что компания не генерирует достаточно прибыли для совершения своих процентных платежей. Такая компания является очень рискованной и, вероятно, никогда не получит банковского финансирования.
  • Если коэффициент покрытия процентов равен 1, значит компания зарабатывает достаточно средств лишь для оплаты своих процентов. Эта ситуация не намного лучше, чем предыдущая, поскольку все еще не удастся погасить размер основного долга.
  • Если коэффициент покрытия больше 1, значит компания без проблем может обеспечить свои процентные выплаты.

Большинство кредиторов требует коэффициент покрытия не менее 2.0-2.5. Другими словами, банки хотят быть уверены, что компания зарабатывает как минимум в 2-2.5 раза больше текущих процентных платежей.

Пример

Давайте рассмотрим, как работает коэффициент, на примере.

Компания «Спеленок» — это крупнейший производитель детского питания в России. Менеджмент компании принимает решение о расширении производства, но компания не обладает достаточным запасом средств на приобретение нового оборудования для нового завода. Руководители «Спеленок» обращаются к нескольким коммерческим банкам для привлечения финансирования.

По данным финансовой отчетности за последний отчетный период у компании «Спеленок» прибыль до уплаты процентов и налогов составляет 50 млн.руб., а процентные расходы — 15 млн. руб.

Одним из показателей, на который будут ориентироваться банки при принятии решения о предоставлении кредита, будет как раз коэффициент покрытия процентов.

Для компании «Спеленок» он составит: 50 млн.руб. / 15 млн. руб. = 3,33

Это означает, что операционная прибыль (EBIT) компании в 3.33 раза выше процентных расходов. Поэтому «Спеленок» вполне может позволить себе без трудностей выплачивать проценты по текущему долгу и в конце концов погасить обязательства.

Начать дискуссию

Проверка контрагентов

Проверка судебных дел контрагента как превентивная мера по защите бизнеса

Перед совершением любой сделки важно удостовериться в благонадежности, честности и платежеспособности контрагента. Один из способов проверить нового партнера — проанализировать судебную активность. Расскажем, какими сервисами пользоваться и как использовать полученные сведения.

Проверка судебных дел контрагента как превентивная мера по защите бизнеса

Курсы повышения
квалификации

18
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора

Минфин: с 2025 года социальный бизнес сможет получать субсидии во всех регионах

Еще больше предпринимателей, которые занимаются социальным обслуживанием населения, смогут получить субсидии от государства.

💥 Шесть вебинаров по налоговой реформе-2025: готовимся к новым НДФЛ, НДС, налогу на прибыль и УСН уже сейчас

С 2025 года все изменится, и половина НК будет переписана. Поэтому важно уже сейчас понять, какими будут новые правила игры и как организовать свою работу. «Клерк» проводит серию вебинаров с ведущими экспертами: налоговыми консультантами, юристами, адвокатами, аутсорсерами. Не пропустите!

💥 Шесть вебинаров по налоговой реформе-2025: готовимся к новым НДФЛ, НДС, налогу на прибыль и УСН уже сейчас
Лучшие спикеры, новый каждый день

🔥УСН-2025. Что хотят изменить?

Законопроекты за которыми нужно следить бухгалтеру, который хочет выжить в 2025 году.

ЕФС-1 подают на членов совета директоров, даже если нет выплат

Закон о персонифицированном учете обязывает подавать сведения не о факте заключения ГПД, а о дате его заключения и прекращения.

Как будут проводиться проверки деклараций по НДФЛ с 2025 года

В Бухгалтерии Ада появился третий автор - Валюшка. Это нейросеть, потому и Валя, хз девочка оно или мальчик.Сегодня Валюшке дали первое задание - просмотреть последние новости в области налогообложения и написать текст в блог.

Как будут проводиться проверки деклараций по НДФЛ с 2025 года
Опытом делятся эксперты-практики, без воды

НК РФ не устанавливает какой-нибудь перечень документов, которые подтверждают фактическое нахождение лиц на территории РФ

В качестве доказательства нахождения человека на территории РФ могут приниматься любые документы, удостоверяющие фактическое количество дней его пребывания в РФ

Бухгалтеры выбирают лучший сервис для сдачи отчетов, Роструд объяснил, как внести в трудовую книжку запись об увольнении по собственному. 👩‍💻«Ночной бухгалтер» № 1706

Бухгалтеры обсуждают, какой из сервисов сдачи отчетов лучший. И мы решили провести опрос на эту тему. Роструд объяснил, какая формулировка в трудовой книжке при увольнении по собственному желанию будет корректной. Больше половины россиян продолжают работать и в свое личное время. Стоит ли паниковать из-за падения акций.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру

Можно будет узнать реальные цены товаров на внутреннем рынке

Дмитрий Григоренко провел рабочую встречу с руководителем ФАС Максимом Шаскольским, который анонсировал создание в России системы ценовых рыночных индикаторов.

Экономика России

Россия и Белоруссия будут согласовывать налоговую политику и создавать общий финансовый рынок

Утверждены планы мероприятий по исполнению Основных направлений реализации положений Договора о создании Союзного государства между Россией и Белоруссией на 2024–2026 годы.

Налоговики уточнили дату несения расходов в виде компенсации за авто сотрудника

Расходы на компенсацию за использование для служебных поездок личных легковых автомобилей в пределах норм относят к прочим расходам для целей налога на прибыль.

Отпуска

Отпуск работников детсадов могут увеличить

Первый зампред комитета Госдумы по просвещению Яна Лантратова предложила увеличить продолжительность отпуска для работников детсадов с 42 до 56 дней.

Миникурсы, текстовые и видеоинструкции для бухгалтеров

Глава комитета Госдумы по бюджету и налогам объяснил причины увеличения дефицита федерального бюджета-2024

Андрей Макаров заявил, что финансирование нужно на ряд вопросов, которые были озвучены президентом Владимиром Путиным.

7 шагов к эффективному контент-плану для блога или сайта

Хороший контент-план — это не просто перечень тем для публикаций, это карта, которая поможет ориентироваться в материалах сайта или блога и двигаться в правильном направлении. Без такого плана легко заблудиться среди множества тем и форматов.

Бесплатно с Отчетность в СФР

ЕФС-1 при увольнении сотрудника: образец заполнения

Увольнение сотрудника — это процесс, который требует внимания к деталям. В этой статье мы даем пошаговую инструкцию и образец заполнения ЕФС-1 при увольнении работника. Вы узнаете, какие разделы нужно заполнить, какие данные указать и какие нюансы учесть.

ЕФС-1 при увольнении сотрудника: образец заполнения

Можно ли вернуть деньги за товар, если недостаки в нем выявлены спустя несколько лет

В основном недостатки в купленном товаре обнаруживаются в первые дни после покупки. И вопрос по поводу некачественного товара решается с продавцом достаточно быстро. А как быть, если недостатки были выявлены спустя несколько лет? Вот реальный пример из судебной практики.

Можно ли вернуть деньги за товар, если недостаки в нем выявлены спустя несколько лет
Санкции 2022-2024

Санкции США против НРД. Позиция EUROCLEAR

12 июня 2024 года США расширили санкционные списки в отношении российских субъектов. В числе прочих ограничения введены против Национального расчетного депозитария (НРД).

Санкции США против НРД. Позиция EUROCLEAR
Законопроекты

За продажу детям энергетиков санкции будут, скорее всего, как за крепкий алкоголь

Вячеслав Володин поручил проработать меры ответственности для нарушителей запрета продавать энергетики несовершеннолетним.

Вакансии

Новые вакансии для бухгалтеров и финансистов Добавить вакансию

Из-за новых ставок по НДФЛ с 2025 года Госдума приняла поправки в федеральный бюджет

Изменения связаны в том числе с реформой в налоговой системе с 2025 года. Завтра депутаты рассмотрят еще три законопроекта из этого пакета.

Интересные материалы

Родителей уравняли в правах при получении документов в госорганах

Госдума приняла в третьем окончательном чтении закон об обеспечении равенства прав родителей, действующих в интересах своих несовершеннолетних детей, при получении госуслуг и документов в органах исполнительной власти.