Две шкалы НДФЛ, одна голова: почему инвестдоход и зарплата считаются по-разному и где ошибаются даже опытные бухгалтеры

Наталья Фатеева — аттестованный профессиональный бухгалтер, аттестованный налоговый консультант

Введение
С 2025 года НДФЛ в России стал по-настоящему прогрессивным: пять ступеней — 13, 15, 18, 20 и 22 процента. Но почти никто не объяснил главного: эта пятиступенчатая шкала применяется не ко всем доходам.

Для операций с ценными бумагами, дивидендов, процентов по вкладам и доходов от продажи имущества действует другая шкала — двухступенчатая: 13% до 2,4 млн ₽ и 15% с суммы превышения (п. 6 ст. 210, п. 1.1 ст. 224 НК РФ в редакции Федерального закона № 176-ФЗ).
Разные ставки = разные налоговые базы. Они не суммируются.

1. Две шкалы НДФЛ с 2025 года

Основная налоговая база (зарплата, ГПХ, авторские вознаграждения):

• до 2,4 млн ₽ — 13%

• от 2,4 до 5 млн ₽ — 15%

• от 5 до 20 млн ₽ — 18%

• от 20 до 50 млн ₽ — 20%

• свыше 50 млн ₽ — 22%

Инвестиционная и имущественная база (ценные бумаги, дивиденды, вклады, продажа имущества):

• до 2,4 млн ₽ — 13%

• свыше 2,4 млн ₽ — 15%

Два порога вместо пяти. Базы не складываются.

Практический пример:
Зарплата — 4,8 млн ₽, инвестдоход от акций — 2 млн ₽.
Если бы базы суммировались: 6,8 млн ₽ → ставка на инвестдоход 18%, НДФЛ 360 000 ₽
На самом деле: инвестдоход считается отдельно → ставка 13%, НДФЛ 260 000 ₽
Разница — 100 000 ₽.

2. Две льготы для долгосрочных инвесторов

Льгота 1: Инвестиционный вычет (ст. 219.1 НК РФ)
Применяется к ценным бумагам на брокерском счёте при владении > 3 лет.
Лимит = количество полных лет × 3 000 000 ₽:

• 3 года — до 9 млн ₽

• 5 лет — до 15 млн ₽

• 10 лет — до 30 млн ₽

Ограничения:

• только бумаги российских организаций, субъектов РФ, муниципальные, ЕАЭС

• иностранные бумаги вне ЕАЭС — нет вычета

• ЛДВ не применяется к ИИС и бумагам, ранее учтённым на брокерском счёте

Льгота 2: Освобождение при продаже акций и долей (п. 17.2 ст. 217 НК РФ)

• применимо при владении > 5 лет

• доход ≤ 50 млн ₽ в год

• лимит суммируется по всем сделкам

• только для резидентов РФ

3. Ловушка 50 млн при нескольких брокерах

Пример 1: купил долю 20 млн, продал за 120 млн → облагаемая база 50 млн, НДФЛ 7 500 000 ₽
Пример 2: два брокера — 40 млн + 30 млн → 70 млн, превышение лимита → доплата 20 млн, НДФЛ 3 000 000 ₽

Рекомендация: при нескольких брокерах подавать 3-НДФЛ и контролировать лимит.

4. Ловушка резидентства

Статус резидента (183 дня) определяется на дату получения дохода, а не по итогам года.
Пример: продал акции 1 июня — 150 дней резидент → ставка 13–15%, к декабрю 170 дней → статус нерезидента → ставка 30%.

5. Разнесение дохода на два налоговых периода

Доход > 50 млн ₽ можно распределить между 2025 и 2026 годами — законный способ снизить НДФЛ.

6. Сальдирование убытков

• убытки по обращающимся бумагам — зачёт против прибыли по ним

• убытки по необращающимся — зачёт только по ним

• межброкерское сальдирование — только через 3-НДФЛ

• перенос убытков — до 10 лет

7. Чек-лист для клиентов с инвестдоходом

• разделены ли налоговые базы

• правильно ли определена льгота (ЛДВ, п. 17.2 ст. 217)

• учтён ли суммарный лимит 50 млн ₽

• проверен ли статус резидента

• выявлены ли нереализованные убытки

Заключение
Прогрессивная шкала усложнила НДФЛ, но для ценных бумаг ставки мягче: две ступени вместо пяти. Главное — правильно применять ЛДВ и освобождение по п. 17.2 ст. 217, чтобы избежать ошибок и штрафов.

Наталья Фатеева — аттестованный профессиональный бухгалтер, аттестованный налоговый консультант. Консультирование по налогообложению ценных бумаг, налоговый аудит, сопровождение споров с ФНС.