Личный фонд и налоги: панацея или капкан для собственника?

С августа 2024 года в России заработал механизм личных фондов (ЛФ) — отечественный аналог иностранных трастов. Инструмент преподносится как идеальное решение для консолидации капитала, безналоговой передачи активов наследникам и защиты от кредиторов. Минимальный порог входа — 100 млн рублей.

 Но как налоговый консультант, я привык смотреть не на рекламные буклеты, а в Налоговый кодекс и судебную практику. Давайте снимем розовые очки и разберёмся: какие на самом деле налоги платит личный фонд, в чём кроются риски при передаче имущества, спасает ли он от субсидиарной ответственности и почему ликвидация фонда может обернуться финансовой катастрофой.

Личный фонд — это унитарная некоммерческая организация (НКО), учреждённая гражданином (или нотариусом после его смерти) для управления переданным имуществом (ст. 123.20-4 ГК РФ).

В отличие от ЗПИФ, личный фонд является юридическим лицом и полноценным налогоплательщиком. Он вправе заниматься предпринимательской деятельностью, создавать хозяйственные общества и участвовать в них. При этом фонд регистрируется напрямую через ФНС, а не Минюст, что обеспечивает конфиденциальность: сведения об учредителе и выгодоприобретателях не публикуются в открытом доступе ЕГРЮЛ.

Ключевое отличие от прямого владения: передавая имущество в фонд, вы перестаёте быть его собственником. Собственником становится сам фонд. Вы (или ваши близкие) становитесь выгодоприобретателями, получающими доход в соответствии с уставом и условиями управления.

Минимальная стоимость имущества для создания ЛФ — 100 млн рублей по рыночной оценке.

Налог на прибыль: Для самого фонда получение имущества от учредителя не образует налогооблагаемого дохода. Это признаётся целевым поступлением на формирование имущества НКО (пп. 1 п. 2 ст. 251 НК РФ, Письмо Минфина от 28.08.2025 N 03-03-06/1/84103).

НДС: Если вы как физлицо передаёте личное имущество — НДС не возникает. Но если вы индивидуальный предприниматель (ИП) на ОСНО и передаёте коммерческую недвижимость, которую использовали в бизнесе, — ситуация усложняется. Минфин считает, что передача такого имущества не облагается НДС только в том случае, если фонд в дальнейшем не будет использовать его в предпринимательской деятельности (Письмо Минфина от 28.07.2025 N 03-07-14/72776). Если фонд продолжит сдавать здание в аренду — ИП обязан начислить НДС. При этом фонд принять этот НДС к вычету не сможет.

Закон не запрещает пополнять фонд имуществом третьих лиц. Но налоговые последствия здесь убийственны.
Для личного фонда такое поступление формирует внереализационный доход, облагаемый налогом на прибыль по стандартной ставке (Письмо Минфина от 04.07.2025 N 03-03-06/3/65428). Для передающей стороны это безвозмездная реализация, облагаемая НДС (если плательщик), при этом расходы не учитываются.

 Вывод: Пополнять фонд должно только лицо, имеющее статус учредителя.

По умолчанию личный фонд находится на общей системе налогообложения (ОСНО), но может применять УСН, если соответствует критериям (доход до 450 млн руб., остаточная стоимость ОС до 218 млн руб. на 2025 год).

Для личных фондов на ОСНО предусмотрена пониженная ставка налога на прибыль — 15% вместо стандартных 25% (ст. 284.12 НК РФ).

Но есть жёсткое условие: доля «пассивных» доходов фонда за отчётный период должна составлять более 90% от всех доходов. К пассивным доходам относятся (п. 2 ст. 284.12 НК РФ):

•        Дивиденды;

•        Проценты по займам и облигациям;

•        Доходы от сдачи недвижимости в аренду;

•        Доходы от реализации недвижимости;

•        Доходы от реализации акций и долей (включая российские компании — Письмо Минфина от 04.06.2024 N 03-03-07/51462) [5].

 Если фонд получил доход, не входящий в этот перечень (например, роялти, доход от продажи оборудования, безвозмездное поступление от третьего лица), и этот доход превысил 10% — фонд теряет право на ставку 15% и обязан пересчитать весь налог по ставке 25%.

В отношении жилых помещений, гаражей и машино-мест, принадлежащих фонду, ставка налога на имущество от кадастровой стоимости не может превышать 0,3% (если стоимость объекта до 300 млн руб.) (п. 1.2 ст. 380 НК РФ). По коммерческой недвижимости применяются стандартные ставки до 2,2%.

Если личный фонд владеет дочерними ООО, он лишён льгот по внутригрупповому финансированию.

•        Дивиденды от дочерних компаний облагаются у фонда по ставке 15% (льгота 0% при владении более 50% свыше года для личных фондов не применяется — п. 1.18 ст. 284 НК РФ).

•        Безвозмездная передача имущества от «дочки» в фонд облагается налогом на прибыль. Освобождение по пп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ на личные фонды не распространяется.

Это главное преимущество личного фонда, ради которого его часто создают.

При жизни учредителя: Выплаты из фонда не облагаются НДФЛ (п. 18.2 ст. 217 НК РФ), если получатель — налоговый резидент РФ и является:

•        Самим учредителем;

•        Супругом учредителя;

•        Близким родственником (дети, родители, братья/сёстры, бабушки/дедушки, внуки).
Для иных лиц (например, гражданская жена, племянник) выплаты облагаются НДФЛ 13-15%.

После смерти учредителя: Выплаты из фонда не облагаются НДФЛ для всех выгодоприобретателей, независимо от степени родства (п. 18.2 ст. 217 НК РФ) [6].

Важное условие: Выплаты должны производиться строго в соответствии с утверждёнными условиями управления фондом (Письмо Минфина от 11.12.2023 N 03-04-06/119405) [7].

Продавцы услуг по созданию личных фондов обещают 100% защиту от кредиторов и субсидиарной ответственности. Закон говорит иное (п. 5 ст. 123.20-4 ГК РФ):

 1. Фонд отвечает по долгам учредителя в течение 3 лет со дня своего создания. В исключительных случаях по решению суда этот срок может быть продлён до 5 лет.

2. Учредитель отвечает по долгам фонда в течение тех же 3 лет (субсидиарная ответственность).

 Что это значит на практике? Если вы передали активы в фонд, а через 2 года ваш основной бизнес обанкротился и вас привлекли к субсидиарной ответственности — кредиторы легко обратят взыскание на имущество личного фонда. Фонд становится «сейфом» только на четвёртый год своего существования.

 Более того, если передача имущества в фонд будет квалифицирована как вывод активов в преддверии банкротства, сделка может быть оспорена арбитражным управляющим.

Ликвидация личного фонда — это процедура, которая может уничтожить весь экономический смысл его создания.

 Фонд ликвидируется по решению суда, если истёк срок, наступили условия, указанные в уставе, или невозможно достичь целей фонда.

Налоговые последствия при ликвидации: Имущество, оставшееся после расчётов с кредиторами, передаётся выгодоприобретателям.

•        У фонда не возникает налогов при передаче имущества.

•        У выгодоприобретателей получение имущества не облагается НДФЛ (если соблюдены условия родства или учредитель мёртв).

В чём подвох? Если вы передали в фонд коммерческую недвижимость, а при ликвидации забираете её обратно, вы получаете её по текущей стоимости. Но если вы решите её потом продать, ваши расходы на приобретение будут равны нулю. Личный фонд — это не ЗПИФ, где вы владеете паями. Из фонда вы получаете имущество безвозмездно.

Кроме того, ликвидация НКО — это долгий процесс с обязательной выездной налоговой проверкой и проверками Минюста (если фонд занимается благотворительностью).

«Я спрячу активы от кредиторов прямо сейчас». Нет, 3 года фонд отвечает по вашим долгам солидарно.

«Фонд не платит налоги, как ЗПИФ». Платит. 15% с аренды, продажи недвижимости, процентов. Налоговой отсрочки в 0%, как в ЗПИФ, здесь нет.

«Я могу в любой момент забрать имущество обратно». Нет. Имущество принадлежит фонду. Забрать его можно только через процедуру ликвидации или выплату дохода (деньгами/в натуре), что требует соблюдения условий устава.

«Фонд — это дёшево». Минимальный взнос — 100 млн руб. Плюс расходы на оценку, аудит (обязателен), юристов для разработки индивидуального устава и условий управления (от 1 до 5 млн руб. за создание).

Личный фонд — это не схема для ухода от налогов и не экстренная защита от надвигающегося банкротства. Это инструмент долгосрочного преемственного планирования для сверхсостоятельных лиц.

 Создавайте личный фонд, если:

•        Ваш капитал превышает 300–500 млн рублей.

•        Вы хотите, чтобы после вашей смерти бизнес не был раздроблен между наследниками (обязательные наследники, получая доход из фонда, теряют право на обязательную долю в бизнесе).

•        Вы хотите при жизни протестировать, как наёмный менеджмент и наследники будут управлять капиталом по вашим правилам.

•        Вам нужно отделить личные и семейные активы (недвижимость, кэш) от операционных рисков бизнеса с горизонтом планирования более 3 лет.

 Если ваша задача — просто сэкономить на налогах при сдаче здания в аренду, лучше используйте другие инструменты. Если цель — реинвестировать 100% прибыли от продажи коммерческой недвижимости, смотрите в сторону ЗПИФ. Личный фонд — это про наследие, порядок и контроль из могилы, а не про сиюминутную выгоду.

Если вы стоите перед выбором структуры владения, приглашаю на консультацию. Разберём ваши активы, посчитаем математику каждого варианта (ООО, ЗПИФ, Личный фонд) и выберем то, что решит именно ваши задачи, а не создаст новые.

 Ставьте лайки, если материал помог снять розовые очки, и читайте мою специализированную литературу, чтобы защищать активы грамотно!