Кредиты WB банка и банкротство ИП-селлера: как работает залог товара в обороте

«Взял в ВБ-банке кредит 2,8 миллиона рублей под залог товара в обороте. Когда пришла банкротная процедура, товар продали на торгах за 1,5 миллиона. Банк забрал 1,2 миллиона как залоговый кредитор, а с меня требуют оставшийся миллион. Оказалось, что по закону остаток долга должен списаться, но управляющий включил его в реестр как обычный».

Именно так в марте 2024 года Верховный Суд РФ рассмотрел дело № 305-ЭС23-20696, которое конкретизировало правила удовлетворения требований залогового кредитора при банкротстве индивидуального предпринимателя.

По состоянию на июль 2026 года кредитный портфель ВБ-банка достиг 55 миллиардов рублей — это рост на 185% к 2024 году.

Около 18 500 индивидуальных предпринимателей — селлеров Wildberries имеют действующие кредитные обязательства перед ВБ-банком, при этом 72% из них обеспечены залогом товара в обороте.

Средний размер кредита ИП-селлера составляет 2,8 миллиона рублей, а процентные ставки варьируются от 18,5% до 27% годовых с учётом ключевой ставки ЦБ РФ в размере 18%.

Для ИП-селлеров, находящихся в процедуре банкротства, механизм залога товара в обороте имеет критическое значение.

Статья 138 Федерального закона № 127-ФЗ устанавливает, что 80% выручки от реализации заложенного имущества направляется залоговому кредитору (ВБ-банку), а 20% — на погашение требований первой и второй очереди и судебных расходов. Остаток долга после реализации залога, не погашенный за счёт конкурсной массы, списывается на основании статьи 213.28 ФЗ-127.

Эта статья — практическое руководство по работе с кредитами ВБ-банка при банкротстве ИП-селлера Wildberries.

Разбираем механизм залога товара в обороте по статье 357 ГК РФ, очередность удовлетворения требований ВБ-банка как залогового кредитора по статье 138 ФЗ-127 (80% залоговому кредитору, 20% — другим очередям) и условия списания остатка долга после реализации залога.

Ключевые темы:

• Залог товара в обороте: как работает ст. 357 ГК РФ для кредитов ВБ-банка.

• Очередность требований: ст. 138 ФЗ-127 (80% ВБ-банку, 20% — другим).

• Реализация заложенного товара: порядок торгов и оценка.

• Списание остатка долга после реализации залога (ст. 213.28 ФЗ-127).

• Судебная практика ВС РФ по залогам товара в обороте (2022-2024).

Для кого эта статья

Этот материал предназначен для:

• Индивидуальных предпринимателей — селлеров Wildberries, имеющих кредитные обязательства перед ВБ-банком с залогом товара в обороте.

• Арбитражных управляющих, ведущих дела о банкротстве ИП-селлеров и нуждающихся в понимании специфики работы с залоговыми кредиторами маркетплейса.

• Юристов, практикующих в сфере банкротства и банковского права и ищущих актуальный обзор судебной практики по залогам товара в обороте по состоянию на июль 2026 года.

• Руководителей малого и среднего бизнеса, оценивающих риски залогового кредитования под товарные остатки.

Почему тема актуальна в июле 2026 года

По состоянию на июль 2026 года тема кредитов ВБ-банка при банкротстве ИП-селлеров приобрела особую актуальность в связи с несколькими факторами.

1. Кредитный портфель ВБ-банка достиг рекордных 55 миллиардов рублей, а количество ИП-заёмщиков превысило 18 500. Это создаёт массовую базу потенциальных банкротных дел с участием ВБ-банка как залогового кредитора.

2. Пожары на складах Wildberries в Электростали и Котовске в июле 2026 года привели к утрате товара, являющегося предметом залога по кредитам ВБ-банка. Это создало уникальную правовую ситуацию: залоговый статус сохраняется (согласно Определению ВС РФ от 26.01.2023 № 305-ЭС22-15375), но предмет залога физически отсутствует, что требует особого механизма удовлетворения требований банка.

3. Ключевая ставка ЦБ РФ в июле 2026 года составляет 18% годовых, что делает обслуживание кредитов ВБ-банка (со ставками 18,5-27%) особенно burdensome для ИП-селлеров, чья выручка сократилась из-за кризиса на рынке маркетплейсов.

По данным Федресурса, только 38% залоговых кредиторов получают полное удовлетворение требований в банкротстве, что означает массовое списание остатков долга для ИП-селлеров.

Правовая основа залогового кредитования ИП-селлеров ВБ

Что говорит закон

Залоговое кредитование ИП-селлеров Wildberries регулируется комплексом норм Гражданского кодекса РФ и Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». По состоянию на июль 2026 года действуют следующие ключевые нормы:

1. Статья 357 ГК РФ — устанавливает механизм залога товаров в обороте. Залогодатель (ИП-селлер) вправе изменять состав и натуральную форму заложенного имущества (продавать товар, закупать новый), при условии, что общая стоимость залога не становится меньше указанной в договоре.

2. Статья 134 ФЗ-127 — определяет очередность удовлетворения требований кредиторов. Залоговые кредиторы имеют приоритет в отношении выручки от реализации предмета залога.

3. Статья 137 ФЗ-127 — устанавливает особенности удовлетворения требований залоговых кредиторов в банкротстве.

4. Статья 138 ФЗ-127 — определяет порядок расчётов с залоговыми кредиторами: 80% выручки от реализации предмета залога направляется залоговому кредитору (ВБ-банку), 20% — на погашение требований первой и второй очереди и судебных расходов.

5. Статья 18.1 ФЗ-127 — регламентирует особенности продажи заложенного имущества на торгах.

6. Статья 213.28 ФЗ-127 — устанавливает порядок освобождения гражданина (в том числе ИП) от обязательств после завершения процедуры банкротства.

Межотраслевые параллели

Связь с банковским правом и резервированием:

Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-П устанавливает порядок формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам. Для ВБ-банка банкротство ИП-селлера означает необходимость создания 100% резерва по кредиту, что влияет на позицию банка в процедуре банкротства и готовность к реструктуризации.

Общая модель:

Аналогичный механизм межотраслевого взаимодействия действует при ипотеке: статья 138 ФЗ-127 применяется как к залогу товаров в обороте, так и к залогу недвижимости. В обоих случаях залоговый кредитор получает 80% выручки от реализации предмета залога.

Что это значит для читателя:

Если вы ИП-селлер с кредитом ВБ-банка, обеспеченным залогом товара в обороте, банк будет активно участвовать в процедуре банкротства для получения 80% выручки от реализации товара. Понимание межотраслевых связей позволяет прогнозировать поведение банка и планировать стратегию защиты.

Механизм залога товара в обороте (ст. 357 ГК РФ)

Залог товаров в обороте — это специфическая конструкция, при которой:

1. Предмет залога — товары, предназначенные для продажи (товарные остатки ИП-селлера ВБ).

2. Право залогодателя — изменять состав и натуральную форму заложенного имущества (продавать товар покупателям, закупать новый товар у поставщиков).

3. Условие — общая стоимость заложенного имущества не должна становиться меньше указанной в договоре залога.

4. Учёт залога — залогодатель обязан вести учёт заложенного имущества (книга записи залогов).

5. Сохранение статуса — залоговый статус сохраняется при замене товара на аналогичный (Определение ВС РФ от 26.01.2023 № 305-ЭС22-15375).

Практический вывод: Залог товаров в обороте — это гибкий механизм, позволяющий ИП-селлеру продолжать торговую деятельность, продавая заложенный товар и закупая новый. Однако в банкротстве этот механизм создаёт сложности для арбитражного управляющего, поскольку товар физически меняется, а залоговый статус сохраняется.

Практика и Закон: как это работает на самом деле

По закону

Статья 357 ГК РФ устанавливает, что залог товаров в обороте сохраняется при замене предмета залога на аналогичный. Статья 138 ФЗ-127 определяет, что 80% выручки от реализации заложенного имущества направляется залоговому кредитору, а 20% — другим очередям. Статья 213.28 ФЗ-127 гарантирует списание остатка долга после завершения процедуры банкротства.

На практике

Арбитражные управляющие сталкиваются с существенными сложностями при работе с залогом товара в обороте ИП-селлеров ВБ. Основные проблемы: идентификация конкретного товара как предмета залога (товар физически меняется), оценка товарных остатков (рыночная стоимость отличается от учётной), реализация на торгах (специфические товарные позиции могут не найти покупателя).

Реальная эффективность

• Процент полного удовлетворения требований залоговых кредиторов: 38% (Федресурс 2025).

• Процент частичного удовлетворения: около 45% — ВБ-банк получает часть долга, остаток списывается.

• Процент полного непогашения: около 17% — товар утрачен или не реализован, долг полностью списывается.

• Типичные проблемы: несоответствие фактических товарных остатков данным учёта, низкая ликвидность сезонного товара, споры о залоговом статусе.

• Региональные различия: в Москве и Московской области (где расположены основные склады ВБ) процент удовлетворения выше за счёт более ликвидного товара.

Практический вывод: При планировании банкротства ИП-селлера с кредитом ВБ-банка учитывайте, что фактически банк получает лишь 38% от суммы долга через механизм залога товара в обороте. В 62% случаев остаток долга списывается на основании статьи 213.28 ФЗ-127.

Это создаёт существенную разницу между формальными обязательствами и фактическими последствиями.

Очередность требований ВБ-банка как залогового кредитора

Распределение выручки по статье 138 ФЗ-127

Статья 138 ФЗ-127 устанавливает следующую схему распределения выручки от реализации заложенного имущества:

80% выручки направляется залоговому кредитору (ВБ-банку) для погашения требований по кредиту, обеспеченному залогом.

20% выручки направляется на:

• Погашение требований первой очереди (текущие платежи, связанные с оплатой труда).

• Погашение требований второй очереди (возмещение вреда жизни и здоровью).

• Покрытие судебных расходов и расходов на процедуру банкротства.

Бытовой числовой пример:

ИП-селлер Wildberries взял кредит в ВБ-банке на сумму 2 800 000 рублей под залог товара в обороте. В процедуре банкротства товар был реализован на торгах за 1 500 000 рублей.

Распределение выручки по статье 138 ФЗ-127

• ВБ-банку (80%): 1 500 000 ₽ × 80% = 1 200 000 ₽.

• Другим очередям (20%): 1 500 000 ₽ × 20% = 300 000 ₽.

Остаток долга перед ВБ-банком:

• Общая сумма долга: 2 800 000 ₽.

• Получено от реализации залога: 1 200 000 ₽.

• Остаток долга: 2 800 000 ₽ - 1 200 000 ₽ = 1 600 000 ₽.

Списание остатка долга:

Остаток долга 1 600 000 ₽ включается в реестр требований кредиторов как обычное (не залоговое) требование и удовлетворяется в общем порядке. При отсутствии иного имущества у ИП-селлера остаток долга списывается на основании статьи 213.28 ФЗ-127.

Таблица рисков залогового кредитования ВБ-банка

Практический вывод: Таблица рисков демонстрирует, что основные угрозы для ИП-селлера с кредитом ВБ-банка связаны с утратой залогового товара, низкой ликвидностью на торгах и оспариванием залога как подозрительной сделки. Страхование товара и документирование его наличия — ключевые меры защиты.

Судебная практика: реальные дела по залогам товара в обороте

Определение ВС РФ от 26.01.2023 № 305-ЭС22-15375

Суть спора: Рассматривался вопрос о сохранении залогового статуса при замене товара в обороте.

Обстоятельства дела: ИП-залогодатель продал часть заложенного товара и закупил новый. Кредиторы оспорили залоговый статус нового товара, ссылаясь на изменение предмета залога.

Решение суда: Верховный Суд РФ подтвердил, что залоговый статус сохраняется при замене товара в обороте, если соблюдены условия статьи 357 ГК РФ (общая стоимость залога не уменьшилась).

Вывод: Определение конкретизировало правила сохранения залогового статуса при замене товара. Для ИП-селлеров ВБ это означает, что продажа заложенного товара и закупка нового не прекращают залоговых обязательств перед ВБ-банком.

Определение ВС РФ от 21.03.2024 № 305-ЭС23-20696

Суть спора: Рассматривался вопрос об очередности удовлетворения требований залогового кредитора при банкротстве ИП.

Обстоятельства дела: В процедуре банкротства ИП возник спор о порядке распределения выручки от реализации заложенного имущества между залоговым кредитором и другими очередями.

Решение суда: Верховный Суд РФ подтвердил применение статьи 138 ФЗ-127 (80% залоговому кредитору, 20% — другим очередям) к банкротству индивидуальных предпринимателей.

Вывод: Определение конкретизировало правила очередности для ИП-банкротов. Для ИП-селлеров ВБ это означает, что ВБ-банк получит 80% выручки от реализации заложенного товара в приоритетном порядке.

Определение ВС РФ от 29.06.2022 № 305-ЭС21-21897

Суть спора: Рассматривались права залогодержателя при реализации заложенного имущества на торгах.

Обстоятельства дела: Залоговый кредитор оспорил порядок реализации заложенного имущества, ссылаясь на заниженную оценку и нарушение процедуры торгов.

Решение суда: Верховный Суд РФ подтвердил право залогодержателя контролировать оценку и порядок реализации заложенного имущества.

Вывод: Определение укрепило права залоговых кредиторов. Для ИП-селлеров ВБ это означает, что ВБ-банк вправе оспорить заниженную оценку товара и порядок проведения торгов.

Постановление Пленума ВАС РФ от 23.07.2009 № 58 (ред. от 22.06.2021)

Суть разъяснений: Постановление устанавливает ключевые правовые позиции по удовлетворению требований залогодержателя при банкротстве.

Обстоятельства дела: Пленум ВАС РФ рассмотрел вопросы применения норм о залоге в банкротстве, включая очередность, оценку и реализацию заложенного имущества.

Решение суда: Постановление конкретизировало правила удовлетворения требований залогодержателей, включая применение статьи 138 ФЗ-127.

Вывод: Постановление Пленума ВАС РФ № 58 остаётся основным ориентиром для судов при рассмотрении дел с участием залоговых кредиторов.

Определение ВС РФ от 15.02.2024 № 305-ЭС23-18254

Суть спора: Рассматривался вопрос об оспаривании залога товара в обороте как подозрительной сделки.

Обстоятельства дела: Арбитражный управляющий оспорил договор залога товара в обороте, ссылаясь на неравноценное встречное исполнение и причинение вреда кредиторам.

Решение суда: Верховный Суд РФ указал на возможность оспаривания залога по статье 61.2 ФЗ-127 при наличии признаков подозрительной сделки.

Вывод: Определение показало, что залог товара в обороте может быть оспорен как подозрительная сделка. Для ИП-селлеров ВБ это означает риск утраты залогового статуса при наличии признаков недобросовестности.

Дело № А40-156789/2023

Суть спора: Рассматривался вопрос о признании ВБ-банка залоговым кредитором при банкротстве ИП-селлера.

Обстоятельства дела: ВБ-банк потребовал включения его требований в реестр как залогового кредитора. ИП-селлер возражал, ссылаясь на отсутствие товара в наличии.

Решение суда: Арбитражный суд признал ВБ-банк залоговым кредитором, указав на сохранение залогового статуса независимо от наличия товара.

Вывод: Дело подтвердило, что залоговый статус сохраняется независимо от фактического наличия товара. Для ИП-селлеров ВБ это означает, что банк сохранит приоритет даже при утрате товара.

Что изменилось в июле 2026 года

По состоянию на июль 2026 года действуют следующие правила:

1. Пожары на складах Wildberries: В июле 2026 года произошли пожары на складах ВБ в Электростали и Котовске, ущерб от которых оценивается в 50 миллиардов рублей. Это создало уникальную ситуацию, когда залоговый статус сохраняется (Определение ВС РФ № 305-ЭС22-15375), но предмет залога физически отсутствует.

2. Кредитный портфель ВБ-банка: Достиг 55 миллиардов рублей (+185% к 2024), что существенно увеличило масштаб проблемы залогового кредитования ИП-селлеров.

3. Ключевая ставка ЦБ РФ 18%: Высокая ставка делает обслуживание кредитов ВБ-банка (18,5-27%) особенно burdensome, что стимулирует ИП-селлеров к банкротству.

4. Судебная практика ВС РФ: В 2022-2024 годах сформировалась устойчивая практика по залогам товара в обороте, конкретизировавшая правила сохранения залогового статуса и очередности требований.

Тренды законодательства

Краткосрочный тренд (6-12 месяцев):

Развитие судебной практики по спорам о залоговом статусе товара, утраченного в результате пожаров на складах ВБ. Формирование единых подходов к оценке товара в обороте и порядку его реализации на торгах.

Среднесрочный тренд (1-3 года):

Возможное законодательное регулирование залогового кредитования селлеров маркетплейсов, включая установление обязательных требований к страхованию товара. Развитие механизмов реструктуризации кредитов ВБ-банка в процедуре банкротства.

Долгосрочный тренд (3-5 лет):

Формирование комплексного института залогового кредитования в электронной коммерции с учётом специфики товара в обороте. Возможное введение специальных правил удовлетворения требований залоговых кредиторов-маркетплейсов.

Формирование судебной практики

По состоянию на июль 2026 года практика применения статьи 357 ГК РФ и статьи 138 ФЗ-127 к залогам товара в обороте ИП-селлеров ВБ продолжает активно формироваться. Верховный Суд РФ в Определениях от 26.01.2023 № 305-ЭС22-15375, от 29.06.2022 № 305-ЭС21-21897, от 15.02.2024 № 305-ЭС23-18254 и от 21.03.2024 № 305-ЭС23-20696 конкретизировал правила сохранения залогового статуса, очередности требований и оспаривания залога.

Ключевые направления развития практики:

• Сохранение залогового статуса при замене товара (Определение ВС РФ № 305-ЭС22-15375).

• Очередность удовлетворения требований залогового кредитора (Определение ВС РФ № 305-ЭС23-20696).

• Оспаривание залога как подозрительной сделки (Определение ВС РФ № 305-ЭС23-18254).

• Права залогодержателя при реализации на торгах (Определение ВС РФ № 305-ЭС21-21897).

Практический вывод: Судебная практика находится в стадии активного формирования, что создаёт как риски (непредсказуемость решений), так и возможности (защита через правильную аргументацию) для ИП-селлеров ВБ с залоговыми кредитами.

Реализация заложенного товара и списание остатка долга

Порядок реализации заложенного товара

Статья 18.1 ФЗ-127 устанавливает следующие правила реализации заложенного имущества:

1. Оценка товара: Арбитражный управляющий проводит оценку заложенного товара. Залоговый кредитор (ВБ-банк) вправе оспорить оценку при занижении стоимости.

2. Порядок торгов: Реализация заложенного имущества осуществляется на открытых торгах. Начальная цена определяется на основании оценки.

3. Публичное предложение: При отсутствии покупателей на первых торгах имущество предлагается к продаже посредством публичного предложения с поэтапным снижением цены.

4. Распределение выручки: Выручка распределяется по правилам статьи 138 ФЗ-127 (80% залоговому кредитору, 20% — другим очередям).

Списание остатка долга по статье 213.28 ФЗ-127

После завершения реализации заложенного имущества и расчётов с кредиторами, остаток долга перед ВБ-банком, не погашенный за счёт конкурсной массы, списывается на основании статьи 213.28 ФЗ-127.

Исключения из списания

• Текущие платежи (возникшие после возбуждения дела о банкротстве).

• Возмещение вреда, причинённого жизни или здоровью.

• Выплата заработной платы и выходного пособия.

• Возмещение морального вреда.

• Взыскание алиментов.

• Субсидиарная ответственность.

Бытовой числовой пример списания:

ИП-селлер ВБ с кредитом 2 800 000 ₽ под залог товара в обороте:

• Товар реализован на торгах за 1 500 000 ₽.

• ВБ-банк получил 80% = 1 200 000 ₽.

• Остаток долга: 2 800 000 ₽ - 1 200 000 ₽ = 1 600 000 ₽.

• Иное имущество у ИП-селлера отсутствует.

• Итог: 1 600 000 ₽ списываются по статье 213.28 ФЗ-127.

Практический вывод: Списание остатка долга — это ключевой механизм защиты ИП-селлера от полного финансового краха. Даже при частичном погашении долга за счёт реализации залога, остаток списывается после завершения процедуры банкротства.

Алгоритм работы с кредитами ВБ-банка в банкротстве ИП-селлера

Шаг 1. Анализ кредитного договора и залога

• Изучите кредитный договор с ВБ-банком на предмет условий залога товара в обороте.

• Определите сумму долга, процентную ставку, срок кредита.

• Проверьте наличие книги записи залогов и соответствие учёта фактическим товарным остаткам.

• Оцените рыночную стоимость заложенного товара.

Шаг 2. Оценка перспектив удовлетворения требований ВБ-банка

• Рассчитайте прогнозируемую выручку от реализации товара на торгах.

• Определите сумму, которую получит ВБ-банк (80% выручки по ст. 138 ФЗ-127).

• Рассчитайте остаток долга, который будет включён в реестр как обычное требование.

• Оцените вероятность списания остатка по статье 213.28 ФЗ-127.

Шаг 3. Взаимодействие с ВБ-банком

• Направьте ВБ-банку уведомление о возбуждении дела о банкротстве.

• Обеспечьте включение требований банка в реестр как залогового кредитора.

• Рассмотрите возможность заключения мирового соглашения (ст. 150 ФЗ-127).

• Контролируйте позицию банка в собраниях кредиторов.

Шаг 4. Контроль оценки и реализации залога

• Контролируйте оценку товара арбитражным управляющим.

• При занижении оценки — заказывайте независимую экспертизу.

• Участвуйте в торгах по реализации заложенного товара.

• Контролируйте распределение выручки по правилам ст. 138 ФЗ-127.

Шаг 5. Защита от оспаривания залога

• Подготовьте документы, подтверждающие деловую цель залога.

• Обоснуйте рыночность условий кредитного договора.

• При оспаривании залога (Определение ВС РФ № 305-ЭС23-18254) — используйте правовые позиции ВС РФ.

• Защитите залоговый статус от претензий других кредиторов.

Шаг 6. Завершение процедуры и списание остатка

• Проконтролируйте завершение расчётов с ВБ-банком.

• Убедитесь в правильном включении остатка долга в реестр.

• Получите определение суда о завершении реализации имущества.

• Убедитесь в списании остатка долга по ст. 213.28 ФЗ-127.

Практический вывод: Алгоритм из шести шагов позволяет ИП-селлеру ВБ максимально защитить свои интересы в процедуре банкротства, контролируя действия ВБ-банка как залогового кредитора и обеспечивая списание остатка долга.

Чек-лист: готов ли я к банкротству с кредитом ВБ-банка

Перед подачей заявления о банкротстве проверьте себя по следующим пунктам:

1. Я изучил кредитный договор с ВБ-банком и условия залога товара в обороте.

2. Я проверил наличие книги записи залогов и соответствие учёта фактическим остаткам.

3. Я оценил рыночную стоимость заложенного товара.

4. Я рассчитал прогнозируемую выручку от реализации товара на торгах.

5. Я определил сумму, которую получит ВБ-банк (80% выручки).

6. Я рассчитал остаток долга, который будет списан по ст. 213.28 ФЗ-127.

7. Я подготовил документы, подтверждающие деловую цель залога.

8. Я рассмотрел возможность заключения мирового соглашения с ВБ-банком.

9. Я понимаю правила распределения выручки по ст. 138 ФЗ-127.

10. Я готов контролировать оценку и реализацию залога арбитражным управляющим.

Если вы ответили «да» на все 10 пунктов — вы готовы к банкротству с кредитом ВБ-банка с максимальной защитой своих интересов.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Сохраняется ли залоговый статус товара в обороте при его продаже?

Ответ: Да, согласно статье 357 ГК РФ и Определению ВС РФ от 26.01.2023 № 305-ЭС22-15375, залоговый статус сохраняется при замене товара в обороте, если соблюдены условия:

1. Залогодатель вправе изменять состав и натуральную форму заложенного имущества.

2. Общая стоимость залога не становится меньше указанной в договоре.

3. Залогодатель ведёт учёт заложенного имущества.

Для ИП-селлеров ВБ это означает, что продажа заложенного товара и закупка нового не прекращают залоговых обязательств перед ВБ-банком.

Вопрос № 2. Как распределяется выручка от реализации заложенного товара?

Ответ: Статья 138 ФЗ-127 устанавливает следующее распределение: 80% выручки направляется залоговому кредитору (ВБ-банку) для погашения требований по кредиту, 20% — на погашение требований первой и второй очереди и судебных расходов.

Это правило подтверждено Определением ВС РФ от 21.03.2024 № 305-ЭС23-20696. Остаток долга, не погашенный за счёт реализации залога, включается в реестр как обычное требование и может быть списан по ст. 213.28 ФЗ-127.

Вопрос № 3. Можно ли оспорить залог товара в обороте в банкротстве?

Ответ: Да, согласно Определению ВС РФ от 15.02.2024 № 305-ЭС23-18254, залог товара в обороте может быть оспорен как подозрительная сделка по статье 61.2 ФЗ-127 при наличии признаков:

1. Неравноценное встречное исполнение.

2. Причинение вреда имущественным правам кредиторов.

3. Осведомлённость контрагента о неплатёжеспособности должника.

Для ИП-селлеров ВБ это означает риск утраты залогового статуса при наличии признаков недобросовестности.

Вопрос № 4. Что происходит с кредитом ВБ-банка, если товар утрачен (например, при пожаре на складе ВБ)?

Ответ: Согласно Определению ВС РФ от 26.01.2023 № 305-ЭС22-15375 и Делу № А40-156789/2023, залоговый статус сохраняется независимо от фактического наличия товара. ВБ-банк сохраняет право на получение 80% выручки от реализации иного имущества должника.

При отсутствии иного имущества остаток долга списывается по ст. 213.28 ФЗ-127. Одновременно ИП-селлер вправе включить требования к ВБ о возмещении убытков за утрату товара в конкурсную массу.

Вопрос № 5. С пишется ли остаток долга перед ВБ-банком после банкротства ИП-селлера?

Ответ: Да, согласно статье 213.28 ФЗ-127, остаток долга перед ВБ-банком, не погашенный за счёт реализации залога и иного имущества, списывается после завершения процедуры банкротства.

Исключения из списания: текущие платежи, вред жизни/здоровью, алименты, субсидиарная ответственность. Для ИП-селлера ВБ это означает, что после банкротства он освобождается от обязательств перед банком, но с 5-летними последствиями (ст. 213.30 ФЗ-127).

Итог

Кредиты ВБ-банка с залогом товара в обороте — это специфическая правовая конструкция, требующая учёта особенностей статьи 357 ГК РФ и статьи 138 ФЗ-127. По состоянию на июль 2026 года практика применения этих норм характеризуется активным формированием судебных подходов.

Ключевые выводы:

1. Кредитный портфель ВБ-банка — 55 млрд ₽ (+185% к 2024), 18 500 ИП-заёмщиков.

2. 72% кредитов ВБ-банка обеспечены залогом товара в обороте.

3. Средний размер кредита ИП-селлера — 2,8 млн ₽, ставки 18,5-27%.

4. Залоговый статус сохраняется при замене товара (Определение ВС РФ № 305-ЭС22-15375).

5. 80% выручки от реализации залога направляется ВБ-банку (ст. 138 ФЗ-127).

6. 20% выручки — другим очередям и судебным расходам.

7. Остаток долга списывается по ст. 213.28 ФЗ-127.

8. Залог может быть оспорен как подозрительная сделка (Определение ВС РФ № 305-ЭС23-18254).

9. 38% залоговых кредиторов получают полное удовлетворение требований.

10. Пожары на складах ВБ в июле 2026 создали уникальную ситуацию с сохранением залогового статуса при утрате товара.

Системный взгляд: макро-последствия

Влияние на институты:

Массовое залоговое кредитование ИП-селлеров (55 млрд ₽) трансформирует институт электронной коммерции, формируя новые правовые конструкции (залог товара в обороте для маркетплейсов). Баланс между интересами ВБ-банка как залогового кредитора и ИП-селлера как залогодателя определяет развитие рынка e-commerce.

Экономические последствия:

Списание остатков долга по кредитам ВБ-банка (в 62% случаев) снижает долговую нагрузку ИП-селлеров, но увеличивает убытки банка. Это приводит к ужесточению условий кредитования и повышению процентных ставок для новых заёмщиков. Одновременно формируется рынок страхования рисков залогового кредитования.

Прогноз на 1-3 года:

Дальнейший рост банкротств ИП-селлеров с кредитами ВБ-банка (прогноз: +40-50% в 2026-2027 годах), развитие судебной практики по залогам товара в обороте, возможное законодательное регулирование залогового кредитования селлеров маркетплейсов, формирование специализированных процедур реструктуризации кредитов ВБ-банка в банкротстве.

✅ Сохраните статью, чтобы не потерять 1,6 млн ₽ остатка долга перед ВБ-банком после реализации залога — механизм списания по статье 213.28 ФЗ-127 требует контроля за правильностью распределения выручки по правилам 80/20 статьи 138 ФЗ-127.

В нашем Telegram-канале разбираем актуальные вопросы залогового кредитования ИП-селлеров, распределения выручки и списания остатков долга на примерах из судебной практики июля 2026 года.