Почему банки боятся ваших долгов и как это исправить за один квартал

Металлургический завод жил с показателем Долг/EBITDA 8.4. Это уровень предбанкротного состояния. Инвесторы обходили компанию стороной, считая риск неадекватным. Кредиторы требовали заградительные проценты, которые съедали всю операционную прибыль.

Мы решили поискать деньги не в банках, а в головах инженеров. Выяснилось, что у предприятия есть технологические решения, которые годами считались просто «наработками». Задокументировали эти производственные технологии и поставили их на баланс как ноу-хау. Оценка показала 620 млн ₽.

Чистые активы выросли. Бухгалтерия наконец отразила реальный масштаб компании, а не только стоимость старого оборудования. Коэффициент Долг/EBITDA упал до 3.5. Теперь это понятный и здоровый бизнес для любого аналитика.

Финансовая модель изменилась. Банк выдал 780 млн ₽ на модернизацию. Процентную ставку снизили, так как надежность заемщика выросла. Экономия на обслуживании долга за год полностью закрыла чек за услуги оценки нематериальных активов.

Так что, высокий долг — это, часто, просто неумение считать свои активы. Можно найти внутренний потенциал там, где другие видят только убытки. Это делает компанию снова привлекательной для рынка.

Больше разборов здесь: ТГ @unitejsc