В условиях слабой развитости и резких колебаний рынка ценных бумаг российских эмитентов, осторожный частный инвестор все чаще поглядывает в сторону зарубежных рынков. Как обстоят дела с инвестированием в международные компании, корреспондент ИА «Клерк.Ру» Павел Баскаков узнавал у Евгении Лазаревой, главного технолога ОФБУ, начальника управления доверительного управления ценными бумагами КБ «Юниаструм Банк».
Евгения, кто может приобрести акции зарубежных компаний? И что для этого нужно?
Лучший и простой способ участвовать в прибыли от роста успешных мировых компаний состоит через инвестиционные фонды под банковским управлением (ОФБУ). Скажем, семейство инвестиционных фондов «Премьер» при КБ «Юниаструм Банк» состоит из 77 инвестиционных фондов, размещающих средства населения на перспективных мировых финансовых рынках. В результате, у вкладчика этих фондов есть возможность получать прибыль от роста экономики различных стран – например, таких, как Бразилия, Индия, Россия, Китай, ЮАР.
Вкладчикам таких фондов могут быть как физические, так и юридические лица, резиденты и нерезиденты РФ.
Какова минимальная сумма участия в акциях?
От 1000 рублей для рублевых фондов и от $100 для фондов валютных.
Как часто рассчитывается и получается процент по прибылям?
Для этого существует удобная паевая система расчетов. По сути, доходом вкладчика является изменение стоимости вложенных средств за период вложения. По методике доход, выплачиваемый вкладчику при выходе из фондов, определяется как разница между стоимостью пая на дату приобретения и стоимостью номинального пая на дату выхода из ОФБУ, умноженная на количество паев, принадлежащих вкладчику.
При этом для физического лица банк выступает налоговым агентом.
Сколько стоят услуги управляющего фонда? И какой тип договора заключается?
Для того, чтобы стать вкладчиком, необходимо ознакомиться с зарегистрированными общими условиями и инвестиционной декларацией выбранного(ых) фондов и подать заявку на приобретение номинальных паев (доли) в ОФБУ. Общие условия являются договором присоединения, они регистрируются в Банке России и не могут быть изменены без подписи каждого вкладчика.
В таком случае, какими налогами облагаются доходы по акциям?
Вложения в фонды для физических лиц облагаются НДФЛ, в случае погашения стоимости пая. Для юридических лиц налогом является налог на прибыль.
Насколько ликвидны вложения в ОФБУ, какие «точки выхода» из фонда существуют?
Изъять средства из фондов можно в любой день. Фактический вывод денег (поступление средств на счет вкладчика) наступает в соответствии с общими условиями фондов, как правило, в течение 5 дней.
На какие особенности и нюансы работы с инвестиционными фондами вы могли бы обратить внимание?
Фонды под банковским управлением обладают рядом преимуществ, одним из которых является хранение средств в «Банке России» и уполномоченном Банке, а также широкий инструментарий и незначительная регламентация деятельности, что позволяет создавать эффективные инвестиционные стратегии и постоянно обновлять продуктовую линейку.
Можно ли привести примеры работы с конкретными акциями?
Семейство инвестиционных фондов «Премьер» инвестирует средства по всему миру. В число стран, с активами которых работают фонды, входят Австралия, Новая Зеландия, вся Европа, Америка, Бразилия, Россия, Индия, Китай, Мексика, Малайзия, ЮАР, Канада, Тайвань, Южная Корея и некоторые другие.
В частности, в портфели фондов входят акции компаний, осваивающих новые энергетические технологии, обеспечивающих оборону и безопасность мира, а также акции биотехнологических компаний.
Что касается конкретных компаний, то три месяца назад купить акции SWHC (Smith & Wesson – пистолеты, - прим. редакции) можно было по $8.13, сейчас они стоят $12.79, т.е. прирост составил 57%. Акции SIRF (SIRF Technol. - системы геопозиционирования, - прим. редакции) торговались в начале августа по $19.40, сейчас 25.78$ (+32% за полтора месяца). Из недавних успешных операций можно еще отметить инвестиции в компанию PEIX (Pacific Etanol), где мы и наши партнеры-вкладчики работали вместе с Биллом Гейтсом. Эта операция принесла 300% прироста. Хорошо котируются и акции гостиничного сектора. Скажем, «Hilton» идет сейчас примерно +10% к цене покупки.
Если говорить о сырье и ресурсах. На нефть сейчас цены снижаются, а что можно сказать о сахаре и кофе. Цены на последний достигли своего рекордного максимума за последние семь лет?
У сахара есть своя специфика с точки зрения котировок. Этот рынок связан с ... нефтью. Цена сахара «переводится» на этанол как сырье для его производства, а цена этанола зависит от нефти. Поскольку по ценам на нефть мы выступаем пессимистами и еще три месяца назад полагали увидеть цену на нее в районе $55 за баррель, то и по сахару мы тоже пессимисты. Что касается кофе, то нам не известны акции компаний- производителей кофе, обращающихся сейчас на биржах.
Впрочем, на выбор частного инвестора имеется много других привлекательных акций.
Начать дискуссию