Приветствую вас дорогие читатели! С вами вновь Ольга Ульянова, аудитор. Я помогаю предпринимателям и компаниям законно оптимизировать налоги и вовремя обнаруживать налоговые риски, пока они не превратились в многомиллионные доначисления.
Количество консультаций по различным сделкам с долями и участниками, оказанных моей компанией за последние несколько лет, перевалило уже за тысячу штук. Наработано на практике немало уникальных кейсов.
Тема не теряет остроты и актуальности, а законодательство ужесточается и усложняется, подбрасывая опасных подводных камней.
Что могу сказать точно, так это то, что как не бывает двух абсолютно одинаковых компаний, так и точно нет универсального решения, которое подходит всем.
Обзоры изменений законодательства, общих трендов, а также выпуски об ошибках, которые вы можете совершить, меняя собственников юрлица, я рассказываю регулярно в своих публикациях. Из интересного и актуального можно почитать:
- Дивиденды-2026. Как платить без налоговых и корпоративных рисков?
Однако рабочие варианты допустимой оптимизации, подобранные индивидуально, мы разбираем с клиентами в рамках частных консультаций.
1. Выплата дивидендов перед продажей доли почему не все так просто
Сегодня рассмотрим фрагмент такой консультации, обсуждение которого не должно стать красной тряпкой для контролеров. Увы, но с каждым годом все меньше вещей становится возможным обсуждать открыто, даже если формально они ничего не нарушают.
Представим ситуацию: участник хочет покинуть фирму, но до этого взять с нее на выходе «по максиму». Под этой фразой в нашем примере понимается и дивиденды забрать, и за долю побольше получить.
Как в этой ситуации не нарушить закон?
Можно ли забрать прибыль, а потом уйти из бизнеса, получив долю, рассчитанную из старой, «жирной» стоимости чистых активов?
Нет. Суды единодушны в том, что распределенная, но еще не отраженная в балансе прибыль уменьшает чистые активы. Показываю, как защитить интересы компании и не пролететь с расчетами.
Суть проблемы две даты — два взгляда на активы
Допустим участник ООО «Ганимед» решает выйти из организации.
Напомню, что считается выходом из юридического лица согласно ст.93-94 ГК РФ:
«1. Участник общества с ограниченной ответственностью вправе выйти из общества ... путем:
подачи заявления о выходе из общества...
предъявления к обществу требования о приобретении обществом доли...»
«2. При подаче участником ... заявления о выходе ... или предъявлении им требования о приобретении обществом принадлежащей ему доли ... доля переходит к обществу ... Этому участнику должна быть выплачена действительная стоимость его доли...»
По закону (п. 2 ст. 14, п. 6.1 ст. 23 Закона об ООО и ГК РФ) ему надо заплатить действительную стоимость доли (ДСД). Считаем ее по данным бухгалтерской отчетности за последний отчетный период перед выходом.
С датой отчетности, на которую опираться, тоже, на самом деле, есть вариации и затыки, но это предмет для отдельного выпуска.
В нашем примере за месяц до выхода участники собрались и распределили чистую прибыль и получили дивиденды. Бухгалтер еще не успел отразить это в отчетности.
Возникает интересный финансовый вопрос: уменьшать ли чистые активы на эту сумму при расчете доли выходящего?
Ответ судебной практики:
Да, уменьшать. Схитрить не выйдет! Иначе выходящий участник получит «двойную выгоду». Сначала деньги как дивиденды, потом долю по завышенной цене. Оставшиеся участники будут в убытке.
Давайте вместе разбираться, почему именно так. Хотя прямого разъяснения Минфина именно по этому стечению обстоятельств нет, суды опираются на то, что распределение прибыли — это существенное событие, которое корректирует данные отчетности (как если бы оно произошло на отчетную дату).
Распределение чистой прибыли — исключительная компетенция собрания участников (п. 6 ч. 2 ст. 33 Закона об ООО). Бухотчетность должна давать достоверное представление. А без учета распределенной прибыли она недостоверна (Приказ Минфина № 157н от 04.10.2023 г. (о формах отчетности):
Вывод:
Если решение о распределении прибыли принято до выхода участника (но после отчетной даты), это событие обязано изменить величину чистых активов при расчете ДСД.
Теперь посмотрим, как этот алгоритм работает в реальных делах. Ниже — сводная таблица по ключевым кейсам. Для вашего удобства информация представлена в сжатом виде. Кому интересно, тот может поднять судебные акты самостоятельно.
Суд (Округ) | Дело | Суть спора | Вердикт (Почему уменьшили) | Ссылка на норму |
Поволжский | № А06-10727/2019 15.09.2021 | Участник ушел 31.12.2017. Прибыль распределили 22.03.2018 (после отчетной даты, но до иска). | Уменьшили. Решение о дивидендах — существенное событие. Сумму (3,5 млн) исключили из чистых активов на 31.12.2017. | |
Московский | № А41-82459/2016 29.03.2017 | Истец вышел (24.08.2016). Общество скорректировало прибыль 2015 года, уменьшив чистые активы на 415 млн (ошибка + дивиденды). | Уменьшили. Отчетность за 2015 год не была утверждена собранием на момент выхода. Значит, корректировка законна и учитывается. | |
Уральский | № А76-15615/2013 11.12.2014 | Дивиденды распределили 19.04.2013 (за 2007, 2008, 2012). Заявление о выходе — 24.04.2013. | Уменьшили. Истцы сами голосовали ЗА распределение прибыли за прошлые годы. Нельзя сначала одобрить, а потом требовать долю по старым активам. | ПБУ 7/98, ст. 10 ГК РФ (недопустимость злоупотребления правом) |
Уральский | № А07-1340/2013 03.12.2014 | Прибыль распределили 13.01.2011. Выход — 03.02.2011. Эксперт учел пояснительную записку о дивидендах. | Уменьшили. Эксперт подтвердил, что решение о дивидендах — событие после отчетной даты, меняющее стоимость чистых активов. | ПБУ 7/98 (через заключение эксперта) |
В итоге мы имеем то, что стоимость чистых активов для расчета доли выходящего участника уменьшается на сумму распределенной (до его выхода), прибыли.
Причем абсолютно не важно отражена эта прибыль в официальном балансе или нет, успел бухгалтер сделать проводки или нет, утверждена годовая отчетность или еще нет (главное — решение уже принято).
Запомните алгоритм «трех дат»
Дата отчета (на нее смотрим активы).
Дата решения о распределении прибыли (между датой 1 и датой выхода).
Дата выхода (подачи заявления).
Если дата 2 наступила раньше даты 3 — чистые активы уменьшаются.
И вот что важно: если общество уже утвердило годовую отчетность (например, на 31.12), а потом решило распределить прибыль, возникает спор. Но суды встают на сторону оставшихся участников. Почему? Потому что выходящий участник, голосуя за распределение прибыли, фактически определил судьбу этих активов. Забрал их в виде дивидендов. Значит, и в стоимости доли их быть не должно.
Наглядный пример как «двойная выгода» не сработала
Компания ООО «Флагман», Участники:
- В.В. Громов — 60% доли, хочет выйти
- С.С. Тихонов — 40% доли, остается
Исходные данные на 31 декабря 2025 года:
- Чистые активы: 50 млн руб.
- Чистая прибыль за 2025 год: 10 млн руб.
Сценарий, как хотел Громов:
15 января 2026 года — собрание участников. Громов и Тихонов единогласно решают распределить всю чистую прибыль 2025 года (10 млн рублей) в качестве дивидендов. Громов получает свои 60% — 6 млн руб. Пока все «ок». Но только пока.
25 января 2026 года — Громов подает заявление о выходе из ООО.
Расчет ДСД по версии Громова 60% × 50 млн руб. (ЧА на 31.12.2025) = 30 млн руб.
Итого Громов хотел бы получить - 6 млн руб. (дивиденды) + 30 млн руб. (ДСД) = 36 млн руб.
А вот правильный расчет (который если что поддержит суд):
Чистые активы уменьшаются на сумму распределенной прибыли: 50 млн руб. − 10 млн руб. = 40 млн руб.
60% × 40 млн руб. = 24 млн руб.
Итого Громов получает по факту 6 млн руб. (дивиденды) + 24 млн руб. (ДСД) = 30 млн руб.
А вот 6 млн руб. Громову не положено. Ровно столько, сколько он уже забрал в виде дивидендов. Справедливо? Абсолютно. Оставшийся участник Тихонов не пострадал: его доля в компании после выхода Громова вырастет, но активы уже не содержат тех 10 млн, которые были распределены.
2. А что насчет продажи доли? Можно ли получить дивиденды после сделки?
Еще пример:
Участник Куницын Р.Ш. владеет 25% в ООО «Бета-Холдинг». В июне 2026 года он продает свою долю новому участнику — А.П. Крепкому.
А в декабре 2026 года общее собрание участников (в котором теперь участвует уже Крепкий) принимает решение распределить прибыль за 2026 год.
Вопрос:
должен ли Куницын получить дивиденды за ту часть года, когда он еще был участником?
Ответ будет – нет.
Право на получение дивидендов перешло к лицу, которое владеет долей на дату принятия общим собранием участников решения о распределении прибыли. В общем собрании голосовать за распределение прибыли будет новый участник — в том числе и в отношении прибыли, полученной до смены собственника доли.
Смена собственника и переход к нему прав на дивиденды происходят в момент нотариального удостоверения сделки (по общему правилу), внесения изменений в ЕГРЮЛ для сделок, не требующих нотариального удостоверения (перечислены в п. 11 ст. 21 Закона № 14-ФЗ от 08.02.1998 г.).
Обо всем этом сказано в пункте 1 статьи 8, пункте 12 статьи 21, пункте 1 статьи 28 Закона № 14-ФЗ от 08.02.1998.
Резюмирую главное
Сценарий | Можно ли получить дивиденды? | Основание |
Участник получает дивиденды, затем выходит из ООО | Дивиденды получить можно, но ДСД уменьшат на их сумму | Судебная практика, алгоритм «Трех дат» |
Участник продает долю, затем принимается решение о дивидендах | Нет, право перешло к новому владельцу |
Остались вопросы по теме статьи? Не стесняйтесь их задать.
На этом завершаю. Ольга Ульянова, аудитор.
Спасибо за прочтение статьи до конца! 💖
⚠️ Внимание: на этой платформе я НЕ консультирую, сотрудником Клерк.ру НЕ являюсь. У меня своя консалтинговая компания.
Найти быстрее нас можно в телеграм, там же можно узнать, как экономить налоги легально🚀.
Начать дискуссию