Снижение ключевой ставки возвращает интерес к рефинансированию кредитов: кому это будет выгодно

Во второй половине 2025 года Центробанк начал цикл снижения ключевой ставки — за год она уменьшилась с 19,7% до 14,25% годовых. На фоне этого розничные кредиты постепенно дешевеют, хотя их стоимость меняется значительно медленнее, чем ключевой показатель. Об этом сказано в исследовании «Банки.ру», результаты есть в распоряжении «Клерка».

С июля 2025 по июль 2026 средние ставки снизились по большинству продуктов:

• по кредитам наличными — с 28,7% до 26,1% годовых;

• по необеспеченным — с 29,7% до 27,3%;

• по ипотеке — с 23,3% до 18%;

• по автокредитам — с 27,5% до 23,2%;

• по КПЗН — с 27% до 22,8%.

«Отдельные игроки могут действовать на опережение, чтобы сохранить конкурентоспособность, однако пока это скорее исключение, чем правило», — сказала руководитель направления экспертной аналитики Банки.ру Инна Солдатенкова.

Спрос на рефинансирование начал восстанавливаться после падения во второй половине 2025 года. С июля по декабрь число заявок сократилось почти на 28%, но уже в июне 2026-го спрос вырос на 21% к маю — практически вернувшись к уровню прошлого июля. Активнее всего реагируют заемщики, которые брали кредиты в период максимальных ставок: чем больше разница между старым кредитом и текущими предложениями, тем выгоднее рефинансирование.

Особенно заметно это в ипотеке. За год ставка по рефинансированию рыночной ипотеки снизилась с 25,5% до 19,2% годовых, тогда как средняя ставка по ипотеке в целом — с 23,3% до 18%. По программам с учетом льготной ипотеки показатель уменьшился с 21,3% до 17,2%.

При выборе нового кредита важно избегать массовой подачи заявок: большое количество одновременных запросов может ухудшить оценку риска. В этих условиях возрастает роль финансовых маркетплейсов, которые помогают подобрать предложения адресно и снизить количество лишних запросов в кредитную историю.