Эксперт Вересов: рекомендации ЦБ поддержать селлеров помогут избежать цепочки дефолтов среди МСП

Пострадавшие предприниматели смогут получить реструктуризацию без штрафов. Банк России рекомендовал банкам помочь пострадавшим селлерам, предоставив льготные условия обслуживания долгов до конца августа 2027 года.

Советник Ассоциации корпоративных казначеев Алексей Вересов рассказал «Клерку», что реструктуризация дает малому бизнесу время для восстановления, позволяя направить высвободившиеся средства на операционные расходы — аренду, зарплаты, налоги и закупки. Однако он подчеркивает, что эффективность такой поддержки зависит от способности компании вернуть выручку после устранения последствий ущерба.

«Для малого бизнеса такая реструктуризация прежде всего дает время. Потеря товара — это не только прямой ущерб, но и нарушение денежного потока: продажи могут остановиться, а платежи по кредитам, аренде, зарплате и налогам остаются», — сказал Алексей Вересов.

Он обращает внимание, что банки должны различать разовые события и случаи, когда финансовые проблемы у заемщика возникли задолго до происшествия. Если бизнес способен восстановить устойчивость, реструктуризация имеет экономический смысл; если показатели начинают отклоняться от плана, кредитор обязан увеличивать резервы.

«Если компания восстановилась, но после реструктуризации получила существенно более высокий риск‑профиль, доступ к новым кредитам может оказаться ограничен именно тогда, когда бизнесу нужны деньги для пополнения оборотного капитала», — уточнил эксперт.

При оценке ущерба банки, по словам эксперта, будут учитывать не только стоимость уничтоженного товара, но и динамику оборотов, долговую нагрузку, страховые выплаты, остатки продукции и будущий денежный поток. Ключевой вопрос для кредитора — временная потеря ликвидности или уже потеря платежеспособности.

Подход ЦБ постепенно становится частью постоянной практики: регулятор часто предлагает банкам адресно поддерживать компании, столкнувшиеся с внешними обстоятельствами. Однако универсальной автоматической льготы ожидать не стоит — решения будут приниматься индивидуально.

Механизм поддержки позволит предотвратить цепочку дефолтов в условиях чрезвычайных ситуаций, сохраняя при этом возможность банков отделять временные трудности от хронических финансовых проблем.

Недавно мы писали, что крупные банки уже начали работу с пострадавшими клиентами. Например, в «Сбер» подали около 2 тыс. заявок, а ВТБ по состоянию на 5 августа получил обращения о реструктуризации займов на сумму более 200 млн рублей.