Вопрос: О требованиях к осуществлению брокерской деятельности в случае совершения сделок на организованных торгах, проводимых в выходные дни.
Ответ: В связи с поступающими в Банк России обращениями по вопросу о порядке применения положений Указания N 6681-У <1> в случае совершения сделок на организованных торгах, проводимых в выходные дни <2>, Департамент инвестиционных финансовых посредников Банка России просит довести до сведения членов саморегулируемой организации, осуществляющих брокерскую деятельность (далее - брокер), следующую информацию.
--------------------------------
<1> Указание Банка России от 12.02.2024 N 6681-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента".
<2> Дополнительные торговые сессии выходного дня (далее - ДСВД).
В соответствии с пунктом 10 Указания N 6681-У брокер, совершающий действия, приводящие к возникновению непокрытых позиций клиента, должен соблюдать норматив покрытия риска при исполнении поручений клиента (далее - НПР1) и норматив покрытия риска при изменении стоимости портфеля клиента (далее - НПР2), минимальное числовое значение каждого из которых устанавливается в размере 0. В случае снижения НПР1 или НПР2 ниже 0 брокер должен предпринять меры, предусмотренные Указанием N 6681-У.
В этой связи считаем, что брокер должен осуществлять расчет показателей, необходимых для контроля значений НПР1 и НПР2, и сам контроль таких значений, а также принятие мер, предусмотренных Указанием N 6681-У для случаев снижения НПР1 или НПР2 ниже 0, в выходные дни только в том случае, если в эти дни брокер фактически осуществляет свою деятельность (оказывает услуги по договорам о брокерском обслуживании, в частности, совершает сделки за счет клиента на организованных торгах или внебиржевом рынке).
В свою очередь, принятие брокером действий по закрытию позиций клиента в порядке, предусмотренном Указанием N 6681-У, в случае снижения НПР2 ниже 0 в выходные дни должно осуществляться исходя из ограничительного времени закрытия позиций <3>, установленного во внутреннем документе брокера на основании пункта 17 Указания N 6681-У.
--------------------------------
<3> Время (часы, минуты, секунды) каждого торгового дня, до которого снижение значения НПР2 ниже 0 влечет закрытие позиций клиента в течение этого торгового дня.
Так, в частности, установление в качестве ограничительного времени закрытия позиций времени, приходящегося на основную торговую сессию рабочего дня торгового дня (то есть на понедельник), не исключает право брокера осуществить закрытие позиций в течение ДСВД такого торгового дня. Однако в этом случае исходя из необходимости учета прав (законных интересов) клиента брокера выбор подходов к совершению действий по закрытию позиций, на наш взгляд, должен осуществляться брокером с учетом оценки всех фактических обстоятельств (условий), возникающих в течение ДСВД указанного торгового дня, в том числе состояния и условий формирования соответствующего рынка применительно к активам, включенным в портфель данного клиента, условий ценообразования на торгах, состояния портфеля клиента, а также возможности такого клиента совершить со своей стороны необходимые действия, направленные на закрытие позиций.
В свою очередь, установление в качестве ограничительного времени закрытия позиций времени, приходящегося на ДСВД торгового дня, связывает брокера необходимостью осуществить закрытие позиций клиента в выходной день в случае, когда снижение значения НПР2 ниже 0 произошло после ограничительного времени закрытия позиций торгового дня, непосредственно предшествующего дню проведения данной ДСВД торгового дня (в общем случае пятницы).
Директор Департамента инвестиционных
финансовых посредников
О.Ю.ШИШЛЯННИКОВА
31.03.2025
Вот это удача! Да это же отличный шанс стать первым, кто прокомментирует!
Упс, комментировать могут только зарегистрированные пользователи, пожалуйста, авторизуйтесь.