Ключевая ставка ЦБ РФ

Ключевая ставка Центрального Банка России — это основной ориентир денежно-кредитной политики. От неё напрямую зависят ставки по кредитам и депозитам, стоимость заимствований для банков, инфляция и инвестиционная активность.

С 2016 года ставка рефинансирования была приравнена к ключевой ставке. Совет директоров Банка России решил, что с 1 января 2016 года ставка рефинансирования больше не устанавливается отдельно. Однако термин «ставка рефинансирования» продолжает использоваться в налоговом законодательстве при расчёте пеней и штрафов.

Ниже представлена таблица изменений ключевой ставки ЦБ РФ с 2012 года.

Ключевая ставка — это процент, по которому Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам и принимает от них депозиты. Она отражает реальную стоимость денег в экономике и служит главным инструментом регулирования инфляции.

• На кредиты: при повышении ставки растёт стоимость кредитов для бизнеса и граждан.

• На депозиты: увеличение ставки стимулирует банки предлагать более высокие проценты по вкладам.

• На инфляцию: рост ставки сдерживает рост цен, снижение — стимулирует спрос и экономическую активность.

• На валютный рынок: изменения ставки влияют на курс рубля через инвестиционные потоки.

Хотя ставка рефинансирования как отдельный показатель больше не устанавливается, она продолжает упоминаться в законодательстве. На её основе рассчитываются:

• пени за просрочку налогов и сборов;

• штрафы и санкции;

• некоторые компенсации и обязательные платежи.

Приравнивание к ключевой ставке ЦБ сделало расчёты более прозрачными и единообразными.

За последние годы ставка менялась десятки раз, реагируя на инфляцию, курсовые колебания и мировые экономические события. В периоды кризисов она повышалась для защиты рубля, а в периоды стабилизации снижалась для поддержки экономики.

Эксперты ожидают, что в 2025–2026 годах Банк России будет сохранять осторожную политику:

• при росте инфляции ставка может быть повышена для сдерживания цен;

• при стабилизации экономики возможна постепенная её корректировка вниз.

Окончательные решения принимаются на заседаниях Совета директоров ЦБ, и именно эти данные отражаются в таблице выше.

• С 2016 года ставка рефинансирования = ключевой ставке ЦБ РФ.

• Ключевая ставка напрямую влияет на кредиты, депозиты и инфляцию.

• Для расчёта налоговых пеней и штрафов используется именно этот показатель.

Справочник ставки рефинансирования можно найти здесь: https://www.klerk.ru/tools/refinancing/

Что такое ставка рефинансирования?
Это прежний инструмент ЦБ, теперь полностью заменённый ключевой ставкой, но термин остался в законодательстве.

Почему меняется ключевая ставка?
ЦБ регулирует её для контроля инфляции и стабильности рубля.

Как узнать текущую ставку?
Смотрите таблицу выше — данные обновляются после каждого заседания Совета директоров.

Как изменения ставки влияют на бизнес?
Повышение удорожает кредиты и снижает инвестиции, снижение — делает заимствования доступнее и стимулирует рост.