Все яйца в одной юрисдикции: чем опасен портфель из одной страны

Инвестировать в акции только одной страны — довольно рисковая история. И дело здесь не в эмоциях или отношении, это чисто финансовый риск не достичь своих целей за имеющийся срок. Например, остаться на пенсии с недостаточным капиталом, не отправить ребенка на хорошую учебу и т.д.

Если все ваши вложения сосредоточены только в одной стране, то вы берете на себя все ее риски:

1. Экономический

2. Политический

3. Валютный

4. Юридический

5. И прочие

Да, статистически акции разных стран в долгосроке растут, но бывают ситуации, когда ждать этого приходилось очень долго.

Рынок США с 1929 года

После 1929 года индекс S&P 500 вернулся к прежним значениям лишь в 1954 году. Готовы ли вы столько ждать, если не повезет? Справедливости ради отмечу, что этот график не учитывает дивиденды, с их учетом восстановление заняло на несколько лет меньше.

Рынок Японии с 1989 года

Индекс Nikkei 225 только в прошлом году вернулся к прежним значениям — прошло около 35 лет! (Но снова не учитывают дивиденды)

Конечно, такое случается не часто, но у нас только одна жизнь, чтобы брать на себя такие риски.

А вот еще один риск.

Рынок Ирана с 2016 года

Вот пример фондового рынка под санкциями. Мы видим бешеный рост на 4000% за 10 лет. Но есть один нюанс — девальвация риала. Если перестроить этот же график в долларах, то получится так:

Рост тоже есть, но с 2022 года идет непрерывное падение, итоговый результат за 10 лет — 21% в USD. Реализовался валютный риск.

Международная диверсификация

Друзья, никто не знает, что будет происходить с рынком той или иной страны. Единственный способ, который поможет нам существенно снизить эти риски — это диверсификация по разным странам.

Однако многие российские инвесторы не готовы выводить капитал за границу, брать на себя риски блокировок и заморачиваться с отчетностью, поэтому инвестируют только в российские акции.

На этой неделе в Телеграм канале мы разбираем, как можно решить эту проблему — инвестировать в разные страны прямо из России и без санкционных рисков. Копия в Макс.