Автор
Илья ШляпниковКорреспондент Клерк.ру
Разбираемся простым языком, как это работает, какие бывают виды капитализации и как рассчитать доход по формуле сложных процентов.
Что такое капитализация процентов
Капитализация процентов по вкладу — это механизм, при котором начисленные проценты не выплачиваются вкладчику, а присоединяются к телу вклада и увеличивают базу для следующих начислений. Это и есть сложные проценты: каждый новый период банк считает доход уже не только с первоначальной суммы, но и с ранее начисленного дохода.
Ключевые моменты:
проценты периодически добавляются к вкладу;
дальше проценты начисляются уже на увеличенную сумму;
общая доходность растет тем сильнее, чем дольше срок и чем чаще капитализация.
При этом важно отличать:
Номинальную ставку — ту, что пишут в рекламе (например, 8% годовых).
Эффективную ставку — фактическую доходность с учетом капитализации (она всегда выше номинальной при той же ставке и сроке).
Виды капитализации по вкладу
Тип капитализации зависит от того, как часто банк присоединяет проценты к вкладу. Встречаются такие варианты:
Ежедневная. Проценты начисляются и прибавляются к вкладу каждый день. Самый выгодный вариант для вкладчика, но такие продукты редки, а ставка по ним часто чуть ниже, чем по классическим вкладам.
Ежемесячная. Самый распространенный тип. Раз в месяц банк начисляет проценты и увеличивает сумму вклада — в следующем месяце доход считают уже на новую сумму.
Ежеквартальная, раз в полгода, годовая. Проценты капитализируются реже: раз в квартал, полгода или год. Механика та же, но чем реже капитализация, тем меньше итоговый доход при равной ставке и сроке.
Общее правило: чем чаще капитализация, тем выше доход при той же номинальной ставке.
Как рассчитать капитализацию процентов по вкладу
Доход по вкладу с капитализацией считают по формуле сложных процентов:
S = P × (1 + C / (100 × Pcap)) ^ (Pcap × T)
Где:
S — итоговая сумма вклада;
P — первоначальная сумма вклада;
C — номинальная ставка в процентах годовых;
Pcap — число периодов капитализации в год (1 — годовая, 4 — ежеквартальная, 12 — ежемесячная, 365 — ежедневная);
T — срок вклада в годах.
Если капитализация происходит раз в год, то Pcap = 1, и формула упрощается до классического сложного процента:
S = P × (1 + C / 100) ^ T
Пример расчета по вкладу с капитализацией
Условие: вклад 200 000 руб. на 1 год под 7,5% годовых с ежемесячной капитализацией.
Данные:
P = 200000;
C = 7,5;
Pcap = 12;
T = 1.
Шаг 1. Подставляем числа в формулу:
S = 200 000 × (1 + 7,5 / (100 × 12)) ^ (12 × 1)
Шаг 2. Упрощаем дробь по ставке:
7,5 / (100 × 12) = 7,5 / 1 200 = 0,00625
Получаем:
S = 200 000 × (1 + 0,00625) ^ 12
Шаг 3. Считаем степень:
1,00625 ^ 12 ≈ 1,0776
Шаг 4. Считаем итоговую сумму:
S ≈ 200 000 × 1,0776 ≈ 215 520 руб.
Доход по вкладу с капитализацией:
215 520 − 200 000 = 15 520 руб.
Сравнение с вкладом без капитализации
Если взять те же 200 000 руб. под 7,5% годовых, но без капитализации (проценты выплачиваются один раз в конце срока), расчет будет проще:
S = 200 000 × (1 + 7,5 / 100)
S = 200 000 × 1,075 = 215000 руб.
Доход без капитализации:
215 000 − 200 000 = 15 000 руб.
Разница за счет капитализации — примерно 520 руб. на сумме 200 000 руб. за год. На больших суммах и более длительных сроках сложный процент дает уже тысячи и десятки тысяч рублей дополнительного дохода.
Вклад с капитализацией или без: таблица отличий
Ниже — основные отличия вклада с капитализацией и без нее при прочих равных условиях.
Параметр | Вклад с капитализацией | Вклад без капитализации |
Как начисляются проценты | Присоединяются к вкладу и дальше тоже приносят доход | Начисляются на одну и ту же исходную сумму |
Доходность при одинаковой ставке и сроке | Выше из‑за сложных процентов | Ниже, так как проценты не капитализируются |
Номинальная ставка в оферте | Часто ниже, чем по вкладам без капитализации | Может быть выше, но без эффекта «процент на процент» |
Удобство для регулярного дохода | Проценты обычно не выводятся, а накапливаются | Проценты часто выплачиваются на счет |
Для кого подходит | Тем, кто хочет максимизировать итоговую сумму и не планирует тратить проценты по ходу срока | Тем, кому важен стабильный денежный поток от вклада |
В реальности вклад с более низкой ставкой, но с частой капитализацией, иногда оказывается выгоднее вклада с высокой ставкой, но без капитализации — нужно сравнивать именно итоговый доход или эффективную ставку.
Всегда ли вклад с капитализацией выгоднее?
Нет. Если по вкладу без капитализации ставка заметно выше, чем по вкладу с капитализацией, он может дать больший итоговый доход. Всегда сравнивайте не только ставку на витрине, но и рассчитанную банком итоговую сумму или эффективную доходность.
Что выгоднее — ежемесячная или ежегодная капитализация?
При одинаковых ставке и сроке чаще всегда выгоднее: ежемесячная капитализация даст больший доход, чем ежегодная, а ежедневная — еще больше. Но учтите: иногда банки компенсируют редкую капитализацию более высокой ставкой.
Если я снимаю проценты, капитализация работает?
Только частично. Если вклад допускает частичное снятие процентов, капитализироваться будет только та часть, которую вы оставляете на счете. Чем больше выводите, тем меньше работает эффект сложных процентов.
Как быстрее сравнить вклады без формул?
Практичный способ — использовать вкладочный калькулятор на сайте банка или агрегатора: туда подставляются сумма, срок, ставка и вид капитализации, а сервис показывает итоговую сумму и эффективную ставку. Можно посчитать несколько вариантов и просто сравнить цифры.
Вывод
Капитализация процентов по вкладу — это удобный инструмент, который при тех же ставках и сроках помогает увеличить итоговый доход за счет сложных процентов.
Но при выборе вклада важно обращать внимание не только на слово «капитализация», а смотреть на полный набор параметров: ставку, частоту капитализации, возможность пополнения и снятия и реальную итоговую сумму, которую вы получите в конце срока.
Комментарии
1)))