Рисковать не обязательно: секреты формирования инвестиционного портфеля

Риск в инвестициях – это не всегда плохо: чем он выше, тем больше возможная доходность. Выявить ваш риск-профиль помогут тесты – я рекомендую опросник Goldman Sachs. Также важна финансовая цель, которую ставит перед собой инвестор — конкретная и реалистичная.

Диверсификация простыми словами – это «не класть все яйца в одну корзину». Например, портфель умеренного инвестора может выглядеть так: 

• 30% — рисковые активы (акции);

• 60-65% — консервативные инструменты (облигации и разные валюты как на вкладах, так и в сейфе);

• 5-10% — защитный актив (золото).

Это и есть диверсификация — распределение активов, с помощью которого мы снижаем риски потерь. 

Также важно хотя бы раз в полгода проводить ребалансировку портфеля: проверять, не изменился ли процентный баланс активов, и корректировать содержимое портфеля при необходимости (в идеале — докупая недостающее, а не продавая излишек). 

Нужен ли хороший стартовый капитал? Конечно, он не помешает. Но если его нет, можно легко найти деньги на инвестиции, изменив свои повседневные привычки.

• Вклады и накопительные счета. Полученные проценты можно направить на инвестиции. Например, сейчас есть вклады от 100 тысяч рублей под 23%. На накопительных счетах процент ниже, но зато деньги можно забрать в любой момент.

• Кешбэки. Если ваш банк платит вам кешбэк за пользование картой — эти деньги тоже можно инвестировать.

• Округление трат. Вы сделали покупку за 275 рублей, округлили сумму до 300 рублей и 25 рублей отправили на счет для инвестиций. Делайте округления вручную либо с помощью инструментов вашего онлайн-банка.

• «Сначала заплати себе». Когда приходит зарплата (или любые другие деньги — хоть подаренные на день рождения, например) — откладываем 10-15% на инвестиции. Начинать можно с любой комфортной суммы, даже со 100 рублей. 

• Кредитка + накопительный счет. В день зарплаты весь доход целиком переводим на накопительный счет под проценты, а для текущих трат используем кредитную карту. В конце беспроцентного периода кредитки переводим на нее нужную сумму с накопительного счета. Получается, что: 

• деньги работают и приносят доход;

• мы бесплатно пользуемся кредитом;

• дополнительно получаем кешбэк по кредитной карте.

• Отказ от перепотребления. Шопоголик может остановить себя в момент покупки очередной вещи, понять, что она ему не нужна, и отложить эти деньги.

• Налоговые вычеты. Они есть на операции с недвижимостью, лечение, обучение, фитнес, благотворительность, инвестиции.

Также полезно реинвестировать доходы от ценных бумаг: если на доходы от инвестиций покупать активы в свой портфель, начисления идут не на первоначальную сумму, а на увеличенную. 

Итак, вы определили свою цель и стратегию, а также накопили стартовый капитал — пора открывать брокерский счет. Новичку проще открыть счет у брокера, который аффилирован с его основным банком – будь то «Сбер», «Альфа-Банк», «ВТБ», «Т-Банк» или другой. Также при выборе брокера обратите внимание:

• каковы комиссии брокера за операции на бирже;

• удобно ли пополнять счет и снимать с него деньги;

• дает ли брокер доступ к нужным вам активам — например, позволяет ли купить выбранную облигацию. 

Если вы хотите инвестировать, но не разбираетесь в ценных бумагах — выбирайте ПИФ (паевые инвестиционные фонды). Они работают по принципу «общего котла»: весь портфель ПИФ разделен между пайщиками. Стать одним из них очень просто – вы вкладываете любую сумму (хоть 100 рублей) и получаете соответствующую часть фонда. Важный плюс ПИФ – находящиеся в них ценные бумаги по определению диверсифицированы.

Есть несколько видов ПИФ.

• Пассивно управляемые фонды следуют за каким-то понятным общеизвестным индексом. Например, индекс Московской биржи IMOEX, куда входят более 40 самых крупных компаний на фондовом рынке в определенных долях. 

• Управляемые ПИФ с собственной стратегией при покупке активов. Прежде чем участвовать в них, надо понять, в чем заключается эта стратегия, какие есть нюансы и доверяете ли вы управляющей компании.

Если у ПИФ есть собственная стратегия, комиссия за управление им заметно выше, чем в фондах, привязанных к индексу. Кроме того, в управляемых ПИФ есть ограничения по сроку владения — если вы решите вывести деньги досрочно, придется заплатить процент. Такие ПИФ скорее подходят для долгосрочных инвестиций.

• БПИФ — ПИФ, которые торгуются на бирже. С помощью брокера их можно купить гораздо быстрее, и стоят они дешевле. Лайфхак: чтобы сэкономить на комиссии, покупайте БПИФ от управляющей компании через аффилированного с ней брокера (но ситуация может меняться, поэтому уточняйте размер комиссии перед сделкой). 

Если вы пользуетесь ПИФ, вы можете настроить автоматическую покупку: нужная сумма будет автоматически списываться раз в неделю или в месяц с вашего банковского счета – главное, чтобы на нем были деньги. Это удобно, чтобы не держать все в голове и не пропускать даты пополнения.

При инвестициях в зарубежные акции всегда есть риск блокировки, поэтому нужно выбирать самых «дружественных» брокеров. Для россиян я рекомендую казахстанского брокера Freedom Finance (в Армении он представлен с тем же названием) и кипрский Just2Trade. Их счета дают доступ к американской фондовой бирже, где можно покупать как отдельные акции, так и акции через фонды, которые называются ETF (exchange-traded fund) – они похожи на наши ПИФ.