Fitch

Аналитики считают, что для поддержания доходности нефтяным компаниям придется наращивать добычу и активнее, чем раньше, заимствовать у банков, пишет газета «Известия».

Улучшение показателей российской экономики благоприятно отразится на развивающихся европейских рынках, в том числе на рынках стран СНГ, которые в значительной степени пострадали от сокращения торговли, инвестиций и денежных операций с РФ, отмечает Fitch.

«Если экономике России не удастся стабилизироваться до прогнозируемых нами показателей, это окажет давление на суверенные рейтинги стран СНГ», – говорится в сообщении агентства.

По оценкам Минфина, экономика России достигнет «дна» в четвертом квартале 2015 года, а в начале 2016 года возобновится экономический рост.

На прошлой неделе в интервью российским телеканалам премьер-министр Дмитрий Медведев заявил, что антикризисный план правительства сработал, и падение экономики удалось приостановить.

Наблюдается вероятность дальнейшего ухудшения финансовых показателей банков, говорится в докладе Fitch. На качестве активов, рентабельности и достаточности банковского капитала продолжит отрицательно сказываться торможение экономического роста, ослабление национальных валют и повышение процентных ставок.

По прогнозам агентства, в 2016 году понижательные риски в большинстве стран региона будет сдерживать умеренный рост ВВП. Fitch также обращает внимание на существенные запасы капитала на некоторых рынках и у отдельных банков, эти резервы помогут абсорбировать растущие убытки по кредитам, передает «Интерфакс».

В первом полугодии 2015 года розничные банки принесли пятую часть убытков всей банковской системы. Общий убыток по системе составил 256 млрд. рублей, а убыток семи из десяти крупнейших розничных банков – 49 млрд. рублей. Наибольший убыток получили ВТБ24 (12,3 млрд. рублей), «Хоум Кредит» (9,5 млрд. рублей), «Связной» и «Восточный экспресс» (по 6,3 млрд. рублей).

По итогам первого полугодия чистая прибыль Совкомбанка по МСФО составила 9,4 млрд. рублей. По сравнению с показателем прошлого года прибыль увеличилась в четыре раза.

В банке прибыльность розничного бизнеса связывают с удачным выбором целевой аудитории – кредитная организация сделала ставку на клиентов-пенсионеров. Также держать затраты на низком уровне помогает сеть легких офисов. Аналитики указывают, что в первом полугодии основной доход Совкомбанку принес не розничный бизнес, а операции с ценными бумагами.

Агентство Fitch прогнозирует, что в 2015 году произойдет небольшое сокращение розничного кредитования, в 2016 году следует ожидать «околонулевого роста» и сохранения убыточности у большинства розничных банков, информирует «РБК».

«По нашим оценкам, запас капитала у 55 из этих 100 банков (без учета тех, что уже находятся в процессе санации) был достаточным, чтобы абсорбировать потенциальные потери по кредитам на уровне менее 5% всех кредитов», - говорится в обзоре рейтингового агентства.

Fitch указывает, что десять банков выборки могут справиться с потенциальными потерями по кредитам на уровне только менее 1% от всех кредитов. Это Банк Москвы, банк «Крайинвест», банк «Российский капитал», банк «Уралсиб», Москоммерцбанк, банк «Ренессанс кредит», Новикомбанк, УБРиР, Пробизнесбанк и банк «Югра», сообщает агентство «Прайм».

По его словам, резервы снизятся, поскольку внешние платежи по долгу в течение оставшейся части года превысят положительное сальдо счета текущих операций. Чарльз Севиль заявил об отсутствии «убедительной стратегии» стимулировании роста экономики у российских властей, передает «Финмаркет».

Отметим, международное рейтинговое агентство Мoody's Investors Service ожидает в 2015 году дальнейшего падения объема международных резервов РФ. Центробанк прогнозирует, что в 2015 году международные резервы сократятся на 50 млрд. долларов.

На 1 июля объем международных резервов составлял 361 571 млн. долларов. За июнь резервы выросли на 4 801 млн. долларов, в мае международные резервы увеличились на 765 млн. долларов, в апреле резервы сократились на 360 млн. долларов, в марте – снизились на 3,856 на млрд. долларов, в феврале объем резервов сократился на 15,987 млрд. долларов, а в январе – снизился на 9,25 млрд. долларов.

За 2014 год международные резервы РФ сократились на 124,1 млрд. долларов, за 2013 год объем резервов снизился на 28,023 млрд. долларов США.

В обзоре указывается, что капитал российских кредитных организаций сокращается, кредитование сжимается, а прибыль по сектору находится на нулевом уровне.

Специалисты Fitch констатируют, что банковская система истощила свои запасы капитала. «У 57 из 100 банков – из тех, которые приводят отчетность по показателям капитализации, – запас капитала был достаточным, чтобы абсорбировать лишь до 5% потенциальных потерь по кредитам, а 10 могли абсорбировать лишь менее 1%», – цитирует аналитиков агентства газета «Ведомости».

Среди банков, которые смогут компенсировать своими силами до 1% потерь, называются Банк Москвы, «Ак Барс», Росинтербанк, Промсвязьбанк, «Уралсиб», «Восточный экспресс», «Ренкредит», УБРиР, МиНБ и «Связной банк».

Качество активов в сегменте ипотечного кредитования остается хорошим, говорится в обзоре международного рейтингового агентства Fitch.

«Российские власти планируют в 2015 году поддержать рост ипотеки за счет субсидирования ставок по новым ипотечным кредитам на сумму около 400 млрд. рублей. Мы ожидаем, что в 2015 году банки также выдадут несубсидированных ипотечных кредитов на сумму около 300 млрд. рублей», – отмечают эксперты Fitch, передает ТАСС.

Напомним, постановление Правительства РФ «О Правилах предоставления субсидий российским кредитным организациям и Агентству по ипотечному жилищному кредитованию на возмещение выпадающих доходов по выданным жилищным (ипотечным) кредитам» было подписано 13 марта 2015 года.

В документе говорится, что субсидии будут предоставляться Минфином РФ, на эти цели предусматриваются средства федерального бюджета в размере 20 млрд. рублей. Предполагается, что объем выдачи кредитов составит до 400 млрд. рублей. Ипотечные кредиты по льготной ставке можно получить только на приобретение жилья на первичном рынке. Размер первоначального взноса должен быть не менее 20% от стоимости жилья, а размер кредита не должен превышать 3 млн. рублей. Для Москвы, Московской области и Санкт-Петербурга максимальная сумма кредита определена на уровне 8 млн. рублей. Позже Правительство РФ снизило ставку по ипотечным кредитам по программе субсидирования на первичном рынке жилья с 13% до 12%.

В частности, понижен прогноз по рейтингам Московского кредитного банка, банка «Санкт-Петербург», банка «Зенит», Челиндбанка, РосЕвроБанка, Локо-банка, Примсоцбанка, банка «Левобережный», Совкомбанка, ТКС Банка, СДМ-банка, Азиатско-Тихоокеанского банка, Абсолют-Банка, Еврофинанс Моснарбанка, Быстробанка, СКБ-банка, Экспобанка, Спурт банка, Первобанка, Уралтрансбанка, сообщает агентство «Прайм».

«Не считаю, что ЦБ надо в дальнейшем повышать ставки и не считаю, что нынешнее повышение ставок поможет курсу рубля. А на экономике это скажется негативно», – уверен он.

Андрей Клепач отметил, что в целом повышение ключевой ставки негативно влияет на кредитную активность, но в данной ситуации, когда ставки и так достаточно высоки, один процентный пункт мало что меняет. «Здесь важнее, заработает ли или будет ли создан хоть какой-то механизм предоставления длинных денег экономике, либо за счет ресурсов ФНБ, о чем говорилось в послании президента, либо ЦБ предложит другие механизмы. Пока это не работает», – заявил зампред ВЭБа.

«Сегодняшнее повышение ставки ЦБ высвечивает проблемы российской экономики, связанные с ростом инфляции и падением рубля», – говорится в аналитическом обзоре рейтингового агентства Fitch. Повышение ключевой ставки, по мнению специалистов агентства, предрекает усугубление проблем российской экономики в следующем году. Fitch ожидает сокращения ВВП в 2015 году на 1,5%, а в 2016 году предполагает нулевую динамику, информирует ТАСС.

Напомним, 11 декабря 2014 года совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку с 9,5% до 10,5% годовых. При этом регулятор заявил о готовности продолжить повышение ключевой ставки в случае дальнейшего усиления инфляционных рисков.

В целом прямое воздействие падения курса рубля на банковский сектор РФ ограничено, потому что валютное кредитование остается умеренным и валютные позиции в основном закрыты. На конец сентября около 17% от общей суммы кредитов российского банковского сектора (почти все в корпоративном секторе) были номинированы в иностранной валюте. По подсчетам экспертов, взвешенные по риску активы системы увеличились на 3% за период с 1 октября, так как рубль упал на 17% к доллару США.

Эксперты не прогнозируют дефицита валюты в стране на фоне мер ЦБ РФ по ограничению рублевой ликвидности, сообщает «Вести.Экономика».

По мнению Эльвиры Набиуллиной, главы ЦБ РФ, ослабление рубля не окажет значительного влияния на банковский сектор. Даже при существенном снижении курса рубля российская банковская система чувствует себя устойчиво, считает она.

Напомним, в настоящее время Клерк.Ру проводит опрос на тему: «Беспокоит ли вас стремительный обвал российского рубля?».

Рейтинг ХКФ Банка снижен с «BB» до «BB-«, рейтинги «Русского стандарта» и «Восточного экспресса» снижены с «B+» до «B». Все прогнозы по рейтингам – «негативные».

Одновременно агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг ОТП банка, «Тинькофф банка» и Совкомбанка на уровне «B+» со «стабильным» прогнозом, передает ТАСС.

Аналитики Fitch полагают, что Центробанк будет вынужден поддерживать курс рубля из-за недостаточного максимального срока кредитования российских заемщиков. По мнению специалистов, американские и европейские финансовые санкции фактически отрезали российских заемщиков от внешнего финансирования. «Никто не будет рисковать – есть риск выйти за пределы этих 30 дней в силу каких-либо технических причин», – приводит слова Александра Данилова газета «Ведомости».

Отметим, объем международных резервов Российской Федерации по состоянию на 19 сентября 2014 года составлял 458,3 млрд. долларов США. За август 2014 года международные резервы РФ сократились на 3,5 млрд. долларов, в июле – сократились на 9,5 млрд. долларов, в июне объем международных резервов РФ вырос на 11,023 млрд. долларов, в мае международные резервы РФ сократились на 5,05 млрд. долларов, за апрель – снизились на 13,8 млрд. долларов, в марте объем международных резервов сократился на 7,195 млрд. долларов, за февраль международные резервы сократились на 5,6 млрд. долларов, а в январе международные резервы снизились на 10,6 млрд. долларов.

«Ожидаем, что ЦБ придется проводить интервенции, чтобы избежать давления на курс», – сказал он на ежегодной конференции Fitch, отметив, что это произойдет из-за последствий введения санкций против ряда российских организаций. Не имея возможности рефинансирования за рубежом, они будут привлекать средства внутри страны, в рублях. Fitch прогнозирует рост спроса на валюту, поскольку погашение зарубежных долгов будет происходить в валюте, сообщает «Финмаркет».

По оценкам Fitch, инфляция в России в текущем году превысит целевой показатель, установленный Центробанком РФ, информирует «Интерфакс».

Отметим, в конце августа Минэкономразвития повысило прогноз по оттоку капитала из РФ в 2014 году с 90 до 100 млрд. долларов. В начале сентября Ксения Юдаева, зампред ЦБ РФ, сообщила, что регулятор не меняет прогноз по оттоку капитала из России, и ожидает, что отток не превысит 100 млрд. долларов. Как сообщалось ранее, ЦБ РФ прогнозирует, что отток капитала из РФ по итогам 2014 года составит 85-90 млрд. долларов, а после 2016 года отток капитала из России может смениться притоком.

По данным ЦБ РФ, отток капитала из России в первом полугодии 2014 года достиг 74,6 млрд. долларов против 33,7 млрд. долларов оттока в первом полугодии 2013 года. В первом квартале отток капитала составил 48,8 млрд. долларов, во втором квартале отток замедлился и составил 25,8 млрд. долларов. С учетом операций валютного свопа отток капитала из РФ за полгода составил 74,4 млрд. долларов (62 млрд. в первом квартале и 12,3 млрд. во втором).

По оценкам Fitch, более половины июльского роста пришлось на переоценку валютных кредитов, так как рубль потерял около 5% к доллару. «За вычетом эффекта переоценки рост составил умеренные 0,8% (около 230 млрд. рублей)», – отмечается в материалах агентства.

Розничное кредитование прибавило 1,7% в месяц или 189 млрд. рублей. Валютная переоценка несущественно повлияла на темпы роста ввиду незначительной доли розничных кредитов в иностранной валюте.

В июле клиентское фондирование (без учета средств госструктур) повысилось на 332 млрд. рублей, из которых 111 млрд. рублей пришлось на корпоративных клиентов, а 221 млрд. рублей – на розничных. За вычетом валютной переоценки наблюдался чистый отток в размере около 145 млрд. рублей.

«Учитывая, что за вычетом эффекта валютной переоценки был отток клиентского фондирования, получается, что весь реальный рост кредитования в июле был профинансирован средствами от Центрального банка России (увеличение на 223 млрд. рублей до 5,6 трлн. рублей), из федерального и региональных бюджетов (увеличение на 87 млрд. рублей до 624 млрд. рублей) и от Министерства финансов (увеличение на 36 млрд. рублей до 656 млрд. рублей)», – говорится в обзоре Fitch.

Специалисты агентства указывают, что суммарное государственное фондирование достигло нового рекордного уровня в 7,1 трлн. рублей, или 13,7% от всех обязательств сектора.

21 июля президент РФ Владимир Путин подписал закон, позволяющий 17 крупным российским банкам конвертировать субординированные кредиты, полученные от ВЭБа в период кризиса 2008 года, в привилегированные акции, напоминает Fitch. Банки, которые проведут конвертацию, получат существенное повышение регулятивного показателя достаточности основного капитала, по которому у них сейчас меньше всего запаса прочности. По оценкам Fitch, конвертация почти не повлияет на показатели базового и общего капитала, которые могут оказаться под давлением в среднесрочной перспективе в результате дальнейшего роста кредитования.

«Качество нового капитала будет умеренным ввиду достаточно слабой способности покрывать убытки из-за низкого триггера (2%) для конвертации привилегированных акций в обыкновенные (у бессрочных облигаций триггер выше – 5,5%). Конвертация создаст возможность и стимул для привлечения дополнительного субординированного долга, что, в случае активного использования, может ослабить общее качество капитала», – говорится в пресс-релизе агентства.