Топ–5 изменений для инвесторов в 2026 году

С 2026 года владельцы ИИС-3 (индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа) получают право на возмещение стоимости ценных бумаг и других инвестиционных активов, если брокер или управляющая компания объявлены банкротом. Сумма выплаты — до 1,4 млн руб. 

Получить сумму «страховки» смогут физлица — клиенты брокеров и УК при соблюдении условий пп. 1 и 2 п. 1 закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ:

• брокер или УК являются участниками программы страхования;

• инвестор не получил имущество в течение шести месяцев после вступления в силу банкротства и начала конкурсного производства в отношении профучастника;

• компенсация доступна по ИИС-3, открытым с 2024 года или переведенным из старых. 

В случае, если у физлица открыто несколько ИИС у одного лица, то сумма выплаты — не более 1,4 млн руб. Если физлицо владеет несколькими ИИС у разных лиц, то получает право на возмещение имущества у каждого такого лица до 1,4 млн руб. 

Основание — закон от 31.07.2025 № 331-ФЗ.

Компенсационные выплаты по ИИС-3 работают по аналогии со страхованием банковских вкладов. Инвесторы по-прежнему должны оценивать риски на рынке: если упала цена на акции или объявлен дефолт на облигации, то такие случаи не являются страховыми. Деньги по ним не вернут.    

В 2026 году скорректированы требования к получению статуса квалифицированного инвестора (квала). Одно из условий — наличие имущества в размере не менее 24 млн руб. По сравнению с 2025 годом сумма увеличилась вдвое: раньше достаточно было 12 млн руб. 

Кроме этого, важны и другие критерии в соответствии с Указанием Банка России от 21.05.2025 № 7060-У (далее — Требования):

• Подтвержденный Банком России опыт инвестора или должность, позволяющие профессионально работать на рынке ценных бумаг.

• Объем сделок по брокерским счетам — не менее 6 млн руб., или не менее 4 млн руб., если у физлица есть высшее образование или ученая степень (абз. 2 п. 1.3, абз. 2 п. 1.9 Требований).

• Количество сделок за полных четыре квартала, предшествующих кварталу, в котором физлицо подало заявление на получение статуса квала — не менее 10 в квартал, но не реже одной сделки в месяц.

• Наличие профессиональных знаний — высшее образование или ученая степень, предусмотренные абз. 2 п. 1.9 Требований. Например, подойдет специальность по бакалавриату «Мировая экономика», «Бухгалтерский учет и аудит», «Налоги и налогообложение» и некоторые другие программы подготовки в сфере финансов.  

• Если у физлица есть соответствующая подготовка и финансовые услуги оказывает организация — участник СРО, то размер имущества с 1 января 2026 года должен быть не менее 12 млн руб. (абз. 9 п. 1.4 Требований).

Примечание: статус квала нужен инвестору для доступа к расширенным финансовым инструментам. Пройти тестирование можно у своего брокера. А если ИИС открыты у нескольких брокеров, то получить статус квала потребуется у каждого лица.    

С 2022 года иностранным инвесторам постепенно закрывали доступ к российским инвестициям:

• ввели ограничения по работе на фондовых биржах;

• остановили переводы в зарубежные страны, совершающие недружественные действия в отношении России (распоряжение Правительства от 05.03.2022 № 430-р);

• запретили вывод средств со счетов брокеров и профессиональных управляющих.

В 2025–2026 годах Правительство в целом меняет свое отношение к сфере инвестиций. Вместо запрета действует подход регулирования и контроля этого огромного пласта экономики. Иностранным инвесторам разрешается совершать некоторые действия с активами внутри России:

• инвестировать в фондовые инструменты через специальные счета по типу «Ин»;

• открывать счета в российских банках;

• переводить полученный доход в другие страны.

При этом к иностранным инвесторам предъявляется ряд строгих требований. Например, они не могут:

• Переводить деньги с заблокированных счетов на новый счет. Но разрешено заводить на счет «новые» деньги из-за границы.

• Приобретать бумаги, не включенные в список разрешенных ЦБ.

• Снимать наличные деньги со счета. Разрешается только совершать безналичные переводы за рубеж. 

• Зачислять и выводить деньги внутри России. Разрешение действует только в отношении международных переводов. 

В конце 2025 года Центробанк разместил новость о новых правилах приобретения цифровых финансовых активов. С 1 января 2026 года документ вступил в силу (Указание Банка России от 23.09.2025 № 7176-У). 

• Неквалифицированным инвесторам теперь проще покупать ЦФА с фиксированными выплатами (включая долговые активы) с высоким кредитным качеством. 

• Приобретать также можно инструменты, доход по которым зависит от понятных показателей — ключевой ставки, инфляции, цен на драгметаллы и акции. При этом сумма покупки не должна превышать 600 тыс. руб. 

ЦБ уточняет: если инвестор в течение года продал или погасил ЦФА, то он вправе купить новые цифровые активы на вырученные деньги. 

Покупать ЦФА с высокими рисками могут только квалифицированные инвесторы-физлица. Для организаций почти нет ограничений на приобретение цифровых финансовых активов. Исключение составляют ценные бумаги, предназначенные для квалов. 

Опытные инвесторы распределяют средства между разными инструментами, чтобы защитить свои активы от финансовых рисков. Один из таких «защитных» инструментов — это классические банковские вклады. Налог на доход по вкладам зависит от ключевой ставки ЦБ.

В 2025 году самая высокая ключевая ставка зафиксирована на уровне 21%. Это значит, что от налогообложения освобождены 210 тыс. руб. 

Для расчета НДФЛ применяются ставки 13 или 15%, если годовой доход гражданина до 2,4 млн или свыше этой суммы соответственно. 

Например, за 2025 год доход физлица по вкладам составил 310 тыс. руб. — это на 100 тыс. руб. больше необлагаемой суммы. Налог рассчитывается с разницы сумм: (310 000 – 210 000) х 13% = 13 тыс. руб. Заплатить налог нужно до 1 декабря 2026 года. 

На 1 января 2026 года ключевая ставка ЦБ — 16%. Как минимум 160 тыс. руб. освобождены от налогообложения по доходам, полученным в этом году: 

• если ключевая ставка будет расти, то вырастет сумма, освобожденная от уплаты НДФЛ;

• если ставка снизится, то необлагаемая налогом сумма останется на уровне 160 тыс. руб.

По среднесрочному прогнозу Центробанка, в 2026 году ключевая ставка при базовом сценарии может снизиться до 13–15%. Можно сделать вывод, что в 2027 году физлица должны будут отталкиваться от ключевой ставки 16% при расчете налога, так как она останется самой высокой за этот год. 

🔥 Лучшие вклады прямо сейчас — короткая подборка по срокам

🔥 Лучшие вклады прямо сейчас — короткая подборка по срокам

Имя^*

E-mail^*

Телефон^*

Отправить

Нажимая кнопку, я соглашаюсь с пользовательским соглашением, обработкой персональных данных и получением информационных и рекламных рассылок

Получить «страховую» выплату можно только в случае, если брокер или управляющая компания признаны банкротом. Все остальные риски, связанные с потерей прибыли, инвестор берет на себя. 

Статус квала получать необязательно, но он открывает доступ к расширенному списку инвестиционных инструментов: например, высокорисковым ценным бумагам. Начинающие инвесторы могут работать без этого статуса, чтобы получить опыт и разобраться в тонкостях рынка. В приложениях брокеров есть масса возможностей для новичков (неквалов): инвестиции в набор инструментов от профессиональных аналитиков (ПИФы, ETF), готовые корзины (пассивный доход, золото, стартапы и др.).          

С 1 января 2026 года изменилось требование к размеру имущества физлиц. Получить статус квалифицированного инвестора смогут лица, у которых размер капитала не менее 24 млн руб. А если финансовые услуги оказывает участник СРО и у инвестора есть профессиональная подготовка, то требование к размеру капитала — не менее 12 млн руб. Критерии утверждены в Указании Банка России от 21.05.2025 № 7060-У.    

Правительство вводит специальные счета типа «Ин», чтобы контролировать действия иностранных инвесторов на российском рынке. Инвесторы-иностранцы могут переводить деньги на счета из-за рубежа, покупать ценные бумаги и другие инструменты из перечня разрешенных, переводить дивиденды в другую страну. На счетах типа «Ин» разрешены международные переводы.      

На площадке ведут блоги представители компаний-эмитентов: если вы инвестор, то можете напрямую задавать им вопросы, чтобы оценить перспективы своих инвестиций. В приложении БАЗАР проще отслеживать новости и новые публикации на экране смартфона.            

Читайте также:

• Налоги на доходы по вкладам физлиц и ИП в 2026 году.

• Фондовый рынок: что такое и как инвестировать в 2026 году.

• Как увеличить размер пенсии: 5 практических советов.

Реклама: АО «Базар», ИНН 5032375210, erid: 2W5zFK14HA1