Российский фондовый рынок продолжает начавшийся накануне рост. После умеренно-позитивного открытия, которое оставило потенциал для роста в течение дня, мы наблюдали постепенный рост, который возглавляют акции нефтегазового сектора на фоне скачка цен на нефть. Однако вышедшие макроэкономические данные из США привели к шквалу продаж на российском рынке. Так, ВВП оказался ниже ожиданий, а число заявок на пособие по безработице выросло на 44 тысячи против ожидания снижения на 13 тысяч.

Индексу РТС не удалось преодолеть психологически важную отметку в 2000 пунктов, а сопротивлением для индекса ММВБ является уровень 1550 пунктов. Фьючерсы на американские индексы резко сменили направление движения, поэтому открытие торгов в США, скорее всего, пройдёт на негативной волне, и после двухдневного роста по итогам дня индексы могут снизиться, что станет негативным фактором перед завтрашним открытием рынка. Поэтому среднесрочным инвесторам не стоит торопиться с покупками, к тому же велика вероятность закрытия гэпа вчерашнего дня, а ожидание завтрашнего выхода отчёта по рынку труда вновь повысит волатильность на российских площадках.

Полагаю, что с переносом шортов на завтра также следует быть осторожными. Короткие позиции можно перенести по акциям банковского сектора, в частности, по "Сбербанку", которому так и не удалось закрепиться выше 70.5 рублей за акцию.

Нефтегазовый сектор завтра последует настроениям рынка, поэтому короткие позиции можно перенести на утро, поскольку внешний фон скорее располагает к снижению. Акции ГМК "Норильский никель" вновь опустились под уровень в 5000 рублей за акцию, и, на мой взгляд, открытые шорты также можно перенести на завтра.

Динамика фьючерсов на американские биржевые индексы располагает к отрицательному открытию торгов на фоне вышедших макроэкономических данных, которые нивелировали оптимизм инвесторов, вызванный хорошими финансовыми отчетами оператора кредитных карт VISA, чистая прибыль которого выросла на 41%.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

Российский фондовый рынок после шестидневного снижения демонстрирует на торгах в среду позитивную динамику. На это есть ряд причин, и в первую очередь это улучшившийся внешний фон, закрытие коротких позиций и технический отскок от важных уровней поддержки. Основные индексы после умеренного позитивного открытия устремились вверх вслед за прибавляющей Европой и фьючерсами на американские индексы. Вышедшие данные по числу рабочих мест оказались позитивными, что даёт инвесторам надежду на позитивный отчёт по рынку труда в пятницу. Вообще инвесторы пока действуют на рынке осторожно. К тому же завтра ожидаются важные данные по ВВП за июль, которые могут вновь ухудшить ситуацию, либо, напротив, улучшить ее. В целом, не исключено, что рынок нащупал дно, поэтому нас ждёт период высокой волатильности, традиционный для ситуация, когда рынок находится вблизи минимальных уровней, но данный период может дать неплохо заработать спекулянтам. А вот среднесрочные инвесторы предпочтут данный момент переждать, либо будут делать осторожные покупки, что не вызовет значительного роста на рынке.

В лидерах роста среди компаний нефтегазового сектора находятся акции "ЛУКОЙЛа", прибавляющие более 4%; более 3% прибавляют акции "Сургутнефтегаза". В целом, "нефтянка" продолжает следовать за рынком, не беря во внимания снижающиеся цены на "чёрное золото", но уже завтра в случае ухудшения ситуации данные акции могут оказаться аутсайдерами.

Банковский сектор также является лидером роста, чему способствует рост цен на акции западных банков, обусловленный информацией о допфинансировании Merrill Lynch, но близость к уровням сопротивления может ограничить рост.

В целом период нестабильности сохраняется, поэтому переносить позиции по бумагам на завтра не стоит, а лучше продолжать играть внутри дня.

Фьючерсы на американские индексы после хороших данных по числу рабочих мест и неплохих отчётов компаний устремились вверх, указывая на позитивное открытие торгов в США, но инвесторы сегодня могут занять выжидательную позицию, дожидаясь завтрашней статистики, поэтому завтра на открытии мы можем не иметь чёткого ориентира.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

Накануне российский фондовый рынок продолжил снижение и основные индексы снизились более чем на процент. Сопротивлением для индекса РТС стал уровень 1880 пунктов, а для индекса ММВБ – 1415 пунктов, от которых индексы оттолкнулись, закрывшись на уровне 1896.28 и 1439.01 пункта по РТС и ММВБ соответственно.

После нашего закрытия внешний фон улучшился, что располагает к продолжению отскока, начавшегося накануне, и положительному открытию торгов на отечественном фондовом рынке. Фьючерсы на американские индексы движутся в боковике, и не исключено, что российский рынок последует их примеру, а повлиять на ход торгов могут данные по числу занятых, которые предварят отчёт по безработице, намеченный на завтра.

На мой взгляд, российский фондовый рынок и большинство акций выглядят привлекательными для покупок как на среднесрочную, так и на долгосрочную перспективы, но нестабильность на внешних площадках и внутри рынка могут заставить инвесторов пока ещё оставаться вне рынка, и "править бал" по-прежнему будут спекулянты.

Нефтегазовый сектор последует настроениям рынка, но продолжающие снижение цены на нефть могут оказать давление на российскую "нефтянку".

Металлургический сектор по-прежнему находится под давлением. Исключение могут составить акции ГМК "Норильский никель", которые накануне получили поддержку корпоративных новостей.

Банковский сектор может немного отрасти, но при приближении к уровням 70-75 рублей по Сбербанку не исключены продажи с целью фиксации прибыли по позициям, открытым ранее.

Американские фондовые индексы накануне выросли, чему способствовало падение цен на нефть и обнадежившие экономические данные, свидетельствующие о росте уровня потребительской уверенности в США, который в июле вырос до 51.9 против пересмотренного значения 51.0 в июне. Снизившиеся накануне цены на нефть на фоне роста курса доллара и опасений по поводу возможного сокращения спроса на "черное золото" также стали положительным фактором для американского рынка.

В азиатскую сессию царят оптимистичные настроения, но сезон отчетностей может их резко изменить.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

Внешний фон для начала торгов на российском рынке во вторник, 29 июля, является негативным.

Ведущие индексы США потеряли в прошедшую сессию около двух процентов. Из тридцати компаний, входящих в индекс Dow Jones, только производитель алюминия Alcoa закрылся в положительной зоне (+2,67%). В лидерах падения снова был финансовый сектор.

Вчерашние торги на отечественных рынках привели к снижению основных российских индексов, которое сегодня, на наш взгляд, продолжится.

Фьючерсы на американские индексы сегодня с утра находятся в слабом плюсе. Нефтяные котировки торгуются возле отметки 126 долл. по сорту Brent. C одной стороны, снова начала расти геополитическая напряженность на Ближнем Востоке. С другой - впервые за долгое время количество коротких позиций по нефти в Нью-Йорке превысило количество позиций длинных, что говорит о возрастающем развороте в продажу по данному сырью со стороны спекулянтов.

Повторное заявление В. Путина в адрес "Мечела" обрушило котировки компании в Нью-Йорке на 25%, на площадке РТС – на 35%. Если в ближайшее время ситуация не разрешится, то глобальные инвесторы могут начать переоценку политических рисков в России и вывод активов. Мы рекомендуем обращать внимание на акции компаний с государственным участием.

ГК "АЛОР"

На открытии сегодняшних торгов все карты легли не в нашу пользу. Индекс Dow Jones за ночь "похудел" на 2,4%, индекс S&P – на 2,3%. Торги на азиатских площадках также проходили на отрицательной территории. Негатива добавили данные из-за океана по продажам жилья на вторичном рынке в июне, вышедшие после нашего вчерашнего закрытия, которые оказались значительно хуже ожиданий. Только цена "черного золота" за ночь незначительно выросла, но и она не поддержала отечественный рынок.

Ситуация на рынке плачевна. Индекс РТС уже рухнул на 5,29% до отметки 1957.3 пункта, а индекс ММВБ – на 5,0% до 1494,2 пункта. На рынке панические продажи, конца которым пока не предвидится. Индекс РТС уверенно пробил стратегически важную отметку в 2050 пунктов – линию долгосрочного роста рынка, а после без труда прошел отметку 2000 пунктов.

Стремительно дешевеют "голубые фишки". "ЛУКОЙЛ" потерял 5,30%, ГМК "Норильский никель" – 5,16%, "Роснефть" – 5,80%. "Газпром" отыграл часть падения и сейчас торгуется лучше рынка, теряя 3,27%. Разочаровал инвесторов "Уралкалий", который подешевел на 14,10%. Хуже рынка выглядят акции Распадской (-15,53%) и Белона (-9,21%).

На сырьевых рынках ситуация выглядит намного лучше: фьючерсы на платину прибавили 1,35%, на золото – 0,11%. Алюминий и медь "потяжелели" на 0,23% и 0,32% соответственно. Цены на "черное золото" также движутся против рынка: фьючерсы на Light crude Oil прибавили в стоимости 0,47%, а на Brent crude Oil – 0,32%.

Главным обсуждаемым событием сегодняшнего дня стало заявление В. Путина в адрес "Мечела". Глава правительства призвал ФАС обратить внимание на экспортные цены сырья, которые вдвое ниже цен внутренних. В результате этого по итогам вчерашней торговой сессии на Нью-Йоркской фондовой бирже цены на ADR компании упали на 37,61%. На отечественном рынке акции "Мечела" сегодня утром просели более чем на 45%, а сейчас теряют менее трети: около 26,75%.

Важное событие дня – отчетность Сбербанка по МСФО, не оправдавшая ожиданий: чистая прибыль выросла на 16% до 31,1 млрд руб., тогда как, по нашему прогнозу, рост должен был составить около 25%. На фоне отчетности и общем настроении инвесторов акции Сбербанка потеряли 7,41%.

Дальнейшее движение рынка могут предопределить данные, которые сегодня выходят в США: заказы на товары длительного пользования за июнь и данные по продажам на первичном рынке жилья за июнь.

Сейчас мы не советуем открывать длинные позиции, целесообразнее оставаться в деньгах, но можно постепенно присматривать бумаги для будущих покупок, поскольку на следующей неделе мы можем увидеть сильный технический отскок.

ГК "АЛОР"

Разворот финансового сектора в США, вызванный слухами о проблемах у банка Washington Mutual, привел к падению американских фондовых индексов. Азиатские рынки также продемонстрировали отрицательную динамику котировок и сегодня торгуются в минусе. Испытала на себе серьезное снижение и Латинская Америка. Фьючерсы на американские индексы находятся в отрицательной зоне.

Падение отечественного рынка продолжается. Вчера индекс ММВБ снизился на 1,84% и закрылся на уровне 1573,53 пункта. Индекс РТС упал на 2,14% и закрылся на уровне 2066,70 пункта.
Сегодня российский рынок откроется с гэпом вниз и, вероятнее всего, продолжит следовать за отрицательной динамикой западных площадок. Вчерашние резкие заявления премьер-министра В. Путина в адрес главного владельца группы "Мечел" обвалили АДР компании более чем на 35%. АДР МТС и "ВымпелКома" снизились более чем на 5%. Если в ближайшее время ситуация не прояснится, то можно ожидать серьезного снижения всех ликвидных бумаг.

Иностранные инвесторы особенно негативно относятся к подобного рода событиям. Хотя, на наш взгляд, на российском рынке мы, скорее всего, не увидим столь серьезного снижения котировок "Мечела". В такой непростой ситуации лучше воздержаться от каких-либо активных действий и просто ждать нормализации обстановки. В случае обвального падения акций металлургических компаний (кроме "Мечела") советуем их "подбирать".

ГК "АЛОР"

По итогам торгов в среду, 23 июля, индекс РТС продемонстрировал падение на 0,55% и составил 2111 пунктов, индекс ММВБ закрылся на отметке 1603 пункта (-0,19%). Значительное негативное влияние на отечественный фондовый рынок по-прежнему оказывают новости о состоянии экономики США и информация о падении цен на сырье.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе: Dow Jones (+0,25%), S&P500 (+0,4%), NASDAQ (+0,95%).

Несмотря на то, что рынки США в среду продемонстрировали положительную динамику, внешний фон для начала торгов на российском рынке в четверг является умеренно негативным.

Сегодня стоит ознакомиться со статистикой по рынку труда в США и данными по рынку недвижимости, а также с отчетностью Ford Motor и Newmont Mining.

ГК "АЛОР"

Из значимых событий прошлой недели стоит выделить десятипроцентное падение нефтяных котировок и решение Федеральной комиссии по ценным бумагам США о запрете открытия коротких позиций по акциям финансовых организаций. Оба данных события оказали позитивное влияние на фондовый рынок США, чего не скажешь про рынок российский.

Под конец недели мы увидели серьезный выход из всех сырьевых бумаг. Локально рынок оказался сильно перепродан, и сегодня мы, вероятно, увидим технический отскок в рамках процента, тем более что внешний фон к этому располагает.

Под наибольшим давлением в пятницу оказались бумаги нефтегазового и металлургического секторов.

Лучше остального рынка выглядели банки, и, полагаю, данный сектор поведет себя лучше рынка и сегодня.

Не рекомендую покупать акции сырьевых компаний с открытия, поскольку акции у того крупного инвестора, который закрывал позиции в пятницу, могли еще не закончиться. Тем не менее, падения рынков я сегодня не ожидаю, но и роста больше одного процента мы вряд ли увидим.

Дмитрий Архипов, ГК "АЛОР"

Накануне российские фондовые индексы продолжили консолидацию вблизи важных уровней, закрывшись в лёгком плюсе. Прибавившая нефть, позитивное закрытие Америки и улучшившиеся настроения в Азии располагают к открытию с гэпа вверх по основным индексам. Ожидание отчётности General Electric, которая в прошлый раз привела к обвалу на всех площадках, может ограничить рост на всех рынках внутри дня, что также будет отражаться на фьючерсах на американские индексы, которые являются главным ориентиром внутри дня.

Полагаю, что с утра можно открывать длинные позиции по "нефтянке", чему способствуют рост цен на нефть и возобновившиеся разговоры о НДПИ. Но приближение отчётностей западных компаний и высокая волатильность на американском рынке могут привести к продажам на закрытии. "ЛУКОЙЛ" сегодня может вернуться к уровню выше 2180 рублей за акцию, а "Газпром" – к уровню 317 рублей; "Роснефть" продолжает консолидацию в районе 250 рублей за акцию.

Банковский сектор сегодня вновь будет аутсайдером, и акции "Сбербанка" и ВТБ продолжат движение к минимальным уровням прошлой недели, поэтому наиболее актуальны короткие позиции.

Телекоммуникационный сектор будет выглядеть на уровне рынка. В последнее время, в связи с выходом отчётностей по МСФО за 2007 год, выстреливают отдельные акции.

Американские фондовые индексы накануне вновь демонстрировали волатильную сессию, закрывшись в плюсе благодаря высокой активности в секторе слияний и поглощений, а также резкому росту акций компании Alcoa, предоставившей на текущей неделе позитивные результаты отчётности. Серьезным негативным фактором на рынке по-прежнему остаются опасения, связанные с перспективами компаний Freddie Mac и Fannie Mae, поскольку многие считают, что эти компании неплатежеспособны.

В азиатскую сессию царят разнонаправленные настроения, но по ходу сессии они улучшаются, добавляя нотку оптимизма перед нашим открытием.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

Накануне российские фондовые индексы двигались в узком коридоре, и основные "индексы вновь остановились в районе уровней поддержки 2172 и 1663 пункта по РТС и ММВБ соответственно. Резко ухудшившийся после нашего закрытия внешний фон уведет российские индексы на открытии ниже данных уровней, к следующим уровням – 2155 и 1630 пунктов. Но в случае стабилизации внешнего фона индексы в течение дня отойдут от локальных минимумов и могут вновь закрыться в районе текущих значений. Повлиять на ход торгов могут традиционные данные по заявкам на пособие по безработице, а после нашего закрытия влияние на американский рынок окажут выступления Бернанке и Полсона.

Нефтегазовый сектор, который долгое время тянул рынок вверх, продолжает отыгрывать внешний негатив в отсутствии внутренних поддерживающих факторов и движется вниз вслед за рынком. Сегодняшний день не станет исключением, но близость к уровням поддержки по большинству бумаг и привлекательные позиции для покупок могут незначительно поддержать акции. Полагаю, что при сохранении негативной динамики привлекательным уровнем по "ЛУКОЙЛу" станут 2085 рублей, где находится важный уровень поддержки. По "Газпрому" привлекательный уровень – 300 рублей за акцию.

Аутсайдером торгов станет банковский сектор на фоне резко ухудшившегося внешнего фона, и акции банков могут вернуться к минимумам.

Металлургический сектор вновь будет демонстрировать высокую волатильность, создавая благоприятные условия для спекуляций.

Акции телекоммуникационного сектора в условиях продолжающейся негативной тенденции на российском рынке могут выглядеть лучше рынка.

В целом по большинству бумаг сложились привлекательные позиции по входу на среднесрочную перспективу, но близость сезона отчётностей западных банков сохраняет риск продолжения снижения, поэтому пока лучше продолжать игру внутри дня.

Американские фондовые индексы накануне упали, вернувшись к минимальным уровням под давлением новых негативных новостей от финансовых и высокотехнологичных компаний. В финансовом секторе серьезные потери вновь понесли акции компаний Fannie Mae и Freddie Mac из-за опасений инвесторов, что компаниям не удастся пережить все последствия кредитного кризиса.

Настроения на азиатском рынке улучшаются, добавляя долю оптимизма перед открытием российского рынка.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

Накануне российский фондовый рынок после снижения в течение дня незначительно восстановил свои позиции под занавес торгов. Сегодня на открытии есть все шансы закрыть утренний "гэп" вторника и закрепиться выше уровней поддержки 2170 и 1660 пунктов по РТС и ММВБ соответственно, но велик риск резкой смены настроений в связи с сезоном отчётностей. Поэтому краткосрочным инвесторам лучше играть внутри дня, а среднесрочным в ближайшее время можно осторожно входить в бумаги, в частности, в "нефтянку" и в металлургию. Риск снижения акций банков велик из-за ожидающихся на следующей неделе отчётностей крупных банков.

Важной макроэкономической статистики в течение дня не ожидается. Данные по запасам нефти и нефтепродуктам могут оказать влияние на "чёрное золото", цены на которое продолжают коррекцию и на торгах во вторник значительно снизились, что было вызвано ростом доллара, а также опасениями относительно замедления темпов экономического роста мировой экономики. Но серьёзного давления на нашу "нефтянку" данное снижение в условиях позитивной динамики рынка в целом не окажет. Акции многих нефтегазовых компаний закрылись вблизи уровней поддержки, в частности, "ЛУКОЙЛ" закрылся под важным уровнем 2200 рублей – 50%-ная коррекция по Фибоначчи от роста с марта месяца. Не исключено, что на открытии "ЛУКОЙЛ" двинется к уровню 2220 пунктов, после чего вероятен обратный откат вниз. "Газпром" не отходит далеко от уровня 321 рубль, к которому сегодня может вернуться, закрывшись накануне на уровне 316 рублей за акцию.

У банков на открытии есть все шансы пойти вверх на положительном внешнем фоне, но уровни 75,5 рублей по "Сбербанку" и 0,0847 рублей по ВТБ могут стать уровнями сопротивления.

Металлурги среднесрочно выглядят привлекательно по текущим ценам, и стоит задуматься об их покупке, а традиционно волатильные акции ГМК "Норильский никель" вновь создадут благоприятные условия для спекуляций.

Американские фондовые индексы накануне закрылись уверенным ростом, чему способствовали резкое падение цен на нефть и заявления главы ФРС США Бена Бернанке, который заявил, что Федрезерва может и в 2009 году продолжить прямое кредитование крупных американских финансовых компаний в чрезвычайных ситуациях. ФРС по-прежнему внимательно следит за ситуацией на финансовых рынках и, в случае необходимости, готова поддержать финансовую стабильность. Негативные новости пришли только с рынка жилья: национальная ассоциация риэлтеров США сообщила о том, что индекс незавершенных продаж жилья в США в мае продолжил падение, снизившись на 4,7% по сравнению с апрелем, поэтому проблемы на рынке жилья сохраняются.

В азиатскую сессию царят оптимистичные настроения, что также может несколько поддержать российский фондовый рынок на открытии.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

Российский фондовый рынок на торгах в понедельник открылся в плюс по основным индексам, но негативный ход торгов в Европе и снижающиеся фьючерсы развернули рынок и вывели основные индексы в отрицательную плоскость.

Нефтегазовый сектор на торгах сегодня демонстрирует разнонаправленное движение и высокую волатильность практически по всем бумагам. Полагаю, можно открыть по нефтяным акциям длинные позиции, поскольку высокие цены на нефть могут вновь оказать им поддержку. Несмотря на корпоративное событие – годовое общее собрание акционеров – снижаются акции ГМК "Норильский никель", которые стоят уже меньше 6000 рублей за акцию. Данные уровень всё же является достаточно серьёзным уровнем поддержки и достаточно привлекательным для покупки на среднесрочную инвестицию.

В лидерах снижения находятся акции банковского сектора, а сохраняющиеся условия нестабильности в мировом банковском секторе могут привести к ещё большему обвалу котировок и на завтрашних торгах. Так, акции ВТБ вновь приблизились к историческому минимуму – 0.0785 рубля за акцию, поэтому уже в скором времени не исключён технический отскок.

Лучше выглядят акции металлургических компаний, которые, на мой взгляд, сейчас являются самыми привлекательными, поскольку достаточно долгое время, в период роста нефтегазовых акций, находились в стороне.

Резкий рост под закрытие наблюдается в акциях практически всех автопроизводителей, по которым можно открывать длинные позиции.

Фьючерсы на американские биржевые индексы снижаются на фоне роста цен на нефть, указывая на отрицательное открытие торгов в Штатах. Высокие цены на нефть оказывают поддержку лишь нефтегазовому сектору, да еще и указывают на угрозу инфляции, которая в Еврозоне превысила прогнозы и повышает вероятность повышения ставки со стороны ЕЦБ на заседании в четверг. Повлиять на ход торгов в США могут макроэкономическая статистика и корпоративные новости. В целом снижение основных американских уровней ниже текущих может оказать серьёзное давление перед открытием российского фондового рынка завтра.

Анна Люканова, ГК "АЛОР

В пятницу под занавес торгов большинство бумаг вышли в плюс, а лидером роста стал нефтегазовый сектор, чему способствовали рост цен на "черное золото" и повышение рекомендаций по нашим нефтегазовым компаниям. Сегодня перед открытием внешний фон располагает к нейтральному открытию и не исключено, что негативное давление с западных рынков превысит позитив с сырьевых рынков, и в начале сессии индексы незначительно уйдут вниз. При этом в течение дня индексы выйдут в плюс и утренний гэп будет закрыт. Из важных событий сегодня следует отметить предварительный индекс потребительских цен в Еврозоне, что вероятно поможет ЕЦБ на заседании в четверг принять решение по вопросу процентной ставки, которая в случае разгона инфляции будет скорее повышена, что может вызвать новую волну роста цен на нефть из-за укрепления евро по отношению к доллару.

Нефтегазовый сектор на торгах сегодня может возглавить рост на российском фондовом рынке, "Газпром" может протестировать уровень 345 руб. за акцию, а поддержку может оказать отчетность. Второй идеей сегодняшнего дня может стать ГМК "Норильский никель", акции которого неплохо прибавили по итогам пятницы, а драйвером роста может стать годовое общее собрание акционеров.

Банковский сектор на торгах сегодня вновь может стать аутсайдером из-за сохраняющегося негатива на мировых площадках.

Американский фондовый рынок по итогам пятницы вновь показал отрицательное закрытие, чему способствовали рекордно высокие цены на нефть и акции высокотехнологичных и финансовых компаний, где произошло серьезное падение под давлением квартальных результатов компании Palm, согласно которым ее убытки по итогам квартала, завершившегося 31 мая, составили $43,4 млн, или $0,40 за акцию. Негатива в американскую сессию добавили и заявления компании Sony Ericsson, которая предупредила, что ее прибыль во II квартале, скорее всего, не увеличится из-за слабого спроса на мобильные телефоны и задержки в поставках новых моделей. От обвального падения рынок спасла хорошая макроэкономическая статистика.

Торги в азиатскую сессию проходят умеренно-негативно, что также добавляет легкий негатив перед открытием торгов на российском рынке.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

Негативный внешний фон, сложившийся перед открытием торгов на российском фондовом рынке, располагает к открытию с "гэпа" вниз, но находящиеся в лёгком плюсе фьючерсы на американские индексы и приблизившиеся к уровню в $140 за баррель цены на нефть могут оказать поддержку российскому рынку в течение дня, и может быть предпринята попытка отыграть утренний "гэп". Под закрытие решающую роль традиционно сыграет макроэкономическая статистика из США.

С технической точки зрения индексы остановились вблизи серьёзных уровней поддержки 2300 пунктов и 1750 пунктов по РТС и ММВБ соответственно, и в случае закрытия ниже данных уровней индексы могут пойти к уровням 2260 пунктов и 1700 пунктов по основным индексам, снизившись практически до уровня начала майского роста.

Накануне лучше рынка выглядели компании металлургического сектора, в частности, "Северсталь", но уровень 625 рублей за акцию является уровнем сопротивления, который в условиях негатива может быть не пробит. Акции "Полюс золото" накануне также выглядели лучше рынка, начав рост с уровня 1300 рублей, чему способствовало собрание акционеров, поэтому не исключено, что сегодня акции могут снизиться, а в случае продолжения роста на открытии акция может достигнуть уровня 1400-1420 рублей за акцию.

Нефтегазовый сектор могут поддержать высокие цены на нефть, но в последнее время "нефтянка" вновь стала следовать общим настроениям рынка, и сегодняшний день не станет исключением, но в случае закрытия "гэпа" не исключено и закрытие "шортов" по данным бумагам.

Телекоммуникационный сектор может выглядеть немного лучше рынка, вновь став защитным в условиях коррекции. Неплохо на торгах вчера выглядели акции АФК "Система" (AFKS), чему способствовала опубликованная отчётность, но снизившиеся АДР на акцию, скорее всего, окажут негативное давление.

Аутсайдером сегодняшнего дня станет банковский сектор на фоне негативных новостей с внешних площадок.

Американские фондовые индексы накануне значительно упали, чему способствовал резкий взлёт цен на "чёрное золото" на фоне ослабления американской валюты и снижения объёмов добычи в Ливии, а также новая порция негатива в финансовом секторе. В результате старейший биржевой барометр Dow Jones снизился на 3%. Макроэкономическая статистика, опубликованная накануне, оказалась на уровне прогнозов и реакции на рынках не вызвала. А вот решение аналитиков Goldman Sachs понизть рейтинг акций американских финансовых компаний и банков до "нейтрального", а акции крупнейшего банка США Citigroup внести в список бумаг вызвало волну негатива, которая продолжилась и в азиатскую сессию.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

Накануне российский фондовый рынок в рамках технического отскока подрос, но под занавес торгов ситуация ухудшилась, в результате чего мы увидели незначительное изменение индекса РТС и ММВБ. Внешний фон перед открытием торгов сегодня располагает к росту основных индексов, но ожидание важной макроэкономической статистики из США, в частности, прирост ВВП и количество заявок на пособие по безработице, может привести к повтору сценария вчерашнего дня. В случае же позитивных данных индексы могут вернуться к локальным максимумам дня.

Цены на нефть накануне снизились, чему способствовали данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США. Так, по данным Министерства энергетики США, запасы нефти в стране на неделе, завершившейся 20 июня, выросли на 800 тыс. баррелей до 301,8 млн. баррелей, что может оказать давление на российский нефтегазовый сектор. Но общие позитивные настроения рынка скорее выведут данные акции в плюс. В частности, акции "Газпрома" накануне не пошли ниже важного уровня поддержки в 340 руб. за акцию, а ожидание отчетности может оказать бумагам поддержку и на сегодняшних торгах. Акции компании "Роснефть" оттолкнулись от уровня поддержки 260 руб. за акцию и, вероятно, на торгах сегодня направятся к уровню 265-268 руб. Опубликованная накануне отчетность "Татнефти" продолжит оказывать бумагам поддержку на торгах сегодня. В целом акции нефтяной отрасли будут следовать настроениям рынка, а значит, в случае смены настроений на негативные мы можем увидеть снижение и в данном секторе.

В мировом банковском секторе царят оптимистичные настроения, что окажет поддержку акциям наших банков на торгах сегодня.

Лидер вчерашнего дня – металлургический сектор – продолжит рост на сегодняшних торгах, чему способствует ряд корпоративных новостей.

Американские фондовые индексы накануне немного подросли, чему способствовало решение ФРС США оставить процентную ставку по федеральным фондам без изменения на отметке 2%. Росту американского рынка также способствовали динамика акций компаний финансового сектора и снижение цен на нефть. Кроме того, накануне большинство макроэкономических отчетов оказались лучше ожиданий: цены на новое жилье в мае снизились, а запасы непроданных домов увеличились; спрос на товары длительного пользования в мае остался без изменения, как и ожидалось. Азиатские индексы демонстрируют на торгах в четверг рост, что также добавляет оптимизма перед открытием торгов на российском фондовом рынке.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

Внешний фон после нашего закрытия, как и ожидалось, значительно не изменился; американские индексы незначительно снизились. Немного прибавляющие фьючерсы могут поддержать наш рынок на открытии и вывести индексы в лёгкий плюс, что будет оправдано и с технической точки зрения, поскольку близость к серьёзным уровням поддержки, возле которых вчера закрылся рынок, может привести к отскоку. К тому же, согласно фьючерсам на ставку, 90% ожидают сохранение базовой ставки на сегодняшнем заседании ФРС США, поэтому значительного риска на пробитие уровней поддержки и дальнейшее сползание вниз на торгах сегодня нет.

На сегодняшних торгах не стоит сохранять "шорты" по большинству бумаг, в частности, по акциям банковского сектора, которые в американскую сессию выглядели лучше.

С утра можно встать в "лонг" по большинству бумаг нефтегазового сектора, который в случае благоприятного внешнего фона можно перенести на завтра, но здесь в ближайшее время может возникнуть риск резкого снижения цен на нефть из-за возможного принятия законопроекта о сокращении спекулятивных операций на сырьевых площадках.

Металлургический сектор на торгах сегодня будет следовать настроениям рынка. Риск продолжения снижения из-за корпоративных новостей сохраняется в акциях ГМК "Норильский никель", поскольку уже 30 июня состоится собрание акционеров, на котором будет решён целый ряд важных вопросов по дальнейшей деятельности компании.

В целом на торгах сегодня сохраняется большая вероятность технического отскока, но близость решения ФРС по ставке и ожидаемые завтра данные по ВВП сохраняют риск резкой смены настроений по мере поступления новостей.

Американские фондовые индексы накануне незначительно снизились, что было вызвано осторожным поведением инвесторов в преддверии сегодняшнего решения ФРС по ставке, а целый ряд слабых макроэкономических отчетов вновь подтвердил низкий уровень потребительской уверенности и спад на рынке жилья. Окончательную лепту внёс комментарий бывшего главы ФРС Алана Гринспена, который считает, что экономика США находится на грани рецессии.

На азиатских площадках царят разнонаправленные настроения, что также создаёт неопределённость перед открытием торгов.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

После нашего закрытия внешний фон значительно не изменился, поэтому на открытии мы не увидим определённого движения и основные индексы будут топтаться в районе нулевых отметок, дожидаясь открытия Европы. Старейший биржевой барометр Dow Jones по-прежнему топчется в районе локальных минимумов, поэтому пока мы не увидим здесь технического отскока, наш рынок, скорее всего, будет смотреть вниз. Это может продлиться вплоть до заседания ФРС США в среду, после чего рынок либо пойдёт ещё ниже, либо, напротив, изменит направление.

С технической точки зрения, основные индексы сейчас находятся вблизи уровней поддержки 2335-2340 пунктов и 1800 пунктов по РТС и ММВБ соответственно. Накануне индексы протестировали данные уровни, поэтому на открытии мы можем увидеть очередную попытку сходить ниже, после чего может произойти технический отскок, но он не будет подтверждать смену тенденции, а будет носить лишь технический характер.

Акции нефтегазового сектора после вчерашней неудачной сессии могут на открытии торговаться в плюсе, к тому же цены на "чёрное золото" по итогам понедельника показали плюс, несмотря на планы Саудовской Аравии повысить добычу, а вчерашний рост связан с возобновившимися проблемами по поставкам нефти из Нигерии. Поддержку нефтегазовому сектору также может оказать ожидание отчётности "Газпрома".

Негативная динамика накануне наблюдалась и в акциях металлургических компаний на фоне роста цен на металлы. Хуже выглядели акции "Полюс золото" и ГМК "Норильский никель", которые по-прежнему находятся под давлением негативных корпоративных событий, и данные акции лучше использовать для спекулятивных игр. Поддержку акциям данного сектора на сегодняшних торгах может оказать информация о том, что правительство всё же не введёт пошлины для данных компаний.

Банковский сектор, который накануне выглядел незначительно лучше других секторов, сегодня может стать аутсайдером торгов, что связано с негативными новостями с мирового банковского сектора.

Внутренним событием, способным поддержать рынок, может стать отчётность ВТБ по МСФО. А после нашего закрытия выйдет целый пакет важной макроэкономической статистики в США, поэтому с переносом позиций по бумагам стоит быть осторожнее, поскольку ситуация на торгах в Штатах может измениться.

Американские фондовые индексы на торгах в понедельник закрылись разнонаправлено, чему способствовал рост цен на нефть, который вывел в плюс акции нефтегазового сектора, а проблемы в финансовом секторе привели к обвалу акций банков. Акции компаний финансового сектора значительно снизились, чему способствовал целый ряд негативных новостей, в частности, сообщение крупнейших банков США – Citigroup и Goldman Sachs – о планируемых сокращениях персонала инвестиционного подразделения на 10%.

В азиатскую сессию наблюдается разнонаправлено движение индексов, что также является неоднозначным фактором перед открытием сегодняшних торгов.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

Внешний фон в понедельник располагает к открытию российского фондового рынка с гэпа вниз, после чего рынок будет двигаться, ориентируясь на торги в Европе и фьючерсы на американские индексы, которые в настоящий момент находятся в легком плюсе.

В целом наступившая неделя богата на выход важной макроэкономической статистики из США. В частности, в четверг выйдет прирост ВВП, после того как в среду мы узнаем решение ФРС США по ставке, поэтому в первые два дня недели мы можем увидеть боковик абсолютно на всех фондовых площадках.

Поддержать наш рынок сегодня может нефтегазовый сектор, поскольку цены на нефть в пятницу выросли на 2% на фоне геополитической обстановки на Ближнем Востоке. На встрече производителей и потребителей нефти, которая прошла в Саудовской Аравии в эти выходные, квоты были повышены, но это не вызвало снижения, поскольку данное повышение было заложено в ценах.

Металлургический сектор также может выглядеть на торгах достаточно неплохо. Рост в энергетических акциях в понедельник продолжится, но уже в начале июля мы можем увидеть в данных бумагах коррекцию.

Банковский сектор из-за негативного внешнего фона может в понедельник стать аутсайдером торгов. В целом открывать длинные позиции на таком внешнем негативе лучше не стоит – целесообразнее играть коротко.

Американский фондовый рынок на торгах в прошлую пятницу обвалился на фоне роста цен на нефть и сохраняющихся проблем в финансовом секторе. На азиатских площадках преимущественно царят пессимистичные настроения.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

Внешний фон перед открытием торгов на российском фондовом рынке носит "пессимистичный характер, несмотря на положительный итог торгов в Штатах, которому во многом способствовало снижение цен на "чёрное золото". Полагаю, что индексы откроются незначительным "гэпом" вниз, после чего будем ждать дальнейшего развития ситуации.

На мой взгляд, определённого движения в ту или иную сторону мы не увидим, и индексы будут двигаться в узком коридоре, и в случае снижения индекса ММВБ ниже уровня 1830 пунктов, можем двинуться к 1800 пунктам, а индекс РТС при пробитии 2380 двинется к уровню 2360 пунктов.

Нефтегазовый сектор будет следовать настроениям рынка, незначительно надавить могут снижающиеся цены на нефть, но близость отчётности по "Газпрому", результаты которой обещают быть рекордными, может оказать поддержку нашей нефтянке.

Металлургический сектор на текущей неделе выглядит лучше остальных, и спрос может продолжиться, чему, несомненно, способствует повышение рекомендаций по компаниям, но близость акций к уровням сопротивления может спровоцировать технический отскок. В частности по акциям НЛМК он может наступить при приближении к уровню 130 рублей за акцию.

Банковский сектор также будет следовать за рынком, поскольку нет ни внешних, ни внутренних поддерживающих факторов.

Не исключено, что на торгах сегодня лучше могут выглядеть акции телекоммуникационного сектора, которые являются убежищем в период коррекции, к тому же ожидается публикация отчётности по компаниям данного сектора.

Американские фондовые индексы накануне после негативного открытия развернулись, и основным драйвером роста стала информация о том, что Китай принял решение о повышении цен на топливо внутри страны, что привело к снижению цен на "чёрное золото". Вышедшая макроэкономическая статистика по США вновь огорчила инвесторов, что стало основной причиной негативного открытия торгов. Негативным фактором перед открытием торгов являются пессимистичные настроения в азиатскую сессию.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"