Он пришел к нам из-за рубежа, и за последние годы стал особенно востребованным в нашей стране, предоставляя малому и среднему бизнесу доступ к финансированию, которое они не могут получить в традиционных банках.
Николай Солодовников, финансовый аналитик и основатель онлайн-сервиса «Инвестмен», рассказал все об этом инструменте, а также дал рекомендации по минимизации рисков при его использовании.
Базовое определение
Краудлендинг основан на коллективном финансировании, где средства множества инвесторов объединяются для финансирования заемщиков.
В современных условиях в процессе участвуют три ключевых участника:
инвесторы — физические и юридические лица;
заемщики — малый и средний бизнес;
крауд- или инвестиционные платформы — которые соединяют их, предлагают инструменты для оценки бизнес-проектов и обеспечивают безопасность транзакций.
На этих специализированных интернет-ресурсах инвесторы могут изучать предлагаемые проекты и решать, в какие из них вложить средства, в то время как заемщики представляют свои бизнес-идеи. После того как инвесторами будет собрана необходимая сумма, заемщик получает деньги, а инвесторы начинают получать доход в виде процентов, когда получатель займа выплачивает его в установленный срок.
Краудлендинг отличается от традиционного банковского кредитования еще и тем, что предлагает более гибкие условия для заемщиков, обеспечивает быстрое финансирование и может предоставлять займы даже малому бизнесу с короткой историей или нестандартными бизнес-моделями.
Доходность
По данным Ассоциации операторов инвестиционных платформ (АОИП), на конец 2024 года средняя ставка публикуемых платформами проектов в России составляет около 30% годовых, что значительно превышает доходность традиционных банковских депозитов и облигаций.
На нее влияют несколько факторов: тип бизнеса, срок займа и кредитная история заемщика. Краткосрочные займы и рискованные проекты могут предлагать более высокие проценты доходности из-за срочности и в качестве компенсации потенциальных потерь.
Надежные же заемщики с хорошей кредитной историей предлагают более низкие ставки, так как риск невозврата у них ниже.
Сравнение доходности краудлендинга с другими инвестиционными инструментами также подчеркивает его привлекательность. Например, на момент написания статьи средняя ставка по краткосрочным депозитам физических лиц составляет 18,8% годовых, тогда как краудлендинг предлагает ставку в диапазоне 27-34%. Это делает краудлендинг более выгодным вариантом для инвесторов, стремящихся увеличить свои доходы.
Научитесь понимать, откуда приходят и куда уходят деньги компании, как вовремя ими распорядиться, чтобы не потерять потенциальный доход. Пройдите курс повышения квалификации с удостоверением «Управленческий учет: с нуля до настройки в 1С, Excel и Google-таблицах». После обучения получите удостоверение, которое внесем в ФИС ФРДО. Сможете принимать верные управленческие решения. Сейчас курс продается со скидкой 10%.
Риски
Невозврат долга. Это один из основных рисков краудлендинга. По статистике, средний уровень дефолтов по краудлендинговым займам может достигать 11%, а на более популярных платформах, он меньше 4-6%.
Это означает, что инвесторы могут потерять часть или все свои вложения, если заемщики не смогут выполнить свои обязательства.
Влияние экономических факторов. Краудлендинг подвержен экономическим рискам, таким как изменения в законодательстве, рыночная нестабильность и колебания процентных ставок. Например, повышение ключевой ставки может снизить спрос на кредиты, проектов, размещаемых на платформах, станет меньше и т.д.
Особенности работы инвестиционных платформ. Не все краудлендинговые платформы обладают одинаковым уровнем надежности. Одним из главных рисков является мошенничество, которое может возникнуть из-за недостаточной прозрачности некоторых из них. Чтобы избежать этого, платформа должна быть включена в реестр ЦБ РФ, и размещать всю необходимую документацию, согласованную с ним.
Из всей этой информации можно выделить несколько основных моментов, которые обязательно нужно изучить: правила платформы, тарифы и порядок проведения скоринга заемщиков. Это тот минимум, без которого не стоит приступать к работе.
Отсутствие информации о финансовом состоянии заемщиков. Это может представлять собой проблему, поскольку инвесторам нужна полная информация о заемщиках и условиях займа для принятия решения о вложении денег в тот или иной проект.
Ее отсутствие или недостоверность может привести к неправильной оценке рисков, что увеличивает вероятность дефолта.
Как минимизировать риски при инвестировании в краудлендинг
Одним из самых эффективных способов минимизации рисков в краудлендинге является диверсификация портфеля. Рекомендуется распределять средства по нескольким проектам, чтобы снизить вероятность потерь, а также рассмотреть возможность вложения в разные отрасли и типы проектов.
Перед тем как инвестировать, важно тщательно изучить платформу, ее репутацию и отзывы других инвесторов, что поможет избежать мошенничества и выбрать надежную платформу с хорошей историей работы.
Внимательно проанализируйте финансовые показатели заемщиков и их кредитные истории, чтобы оценить вероятность возврата долга. Это может включать анализ балансов, отчетов о прибылях и убытках, а также других финансовых документов.
Наконец, рекомендуется устанавливать лимиты на инвестиции в отдельные проекты, чтобы избежать значительных потерь в случае дефолта, что поможет сохранить капитал и снизить общий риск.
Подведем итоги
С одной стороны, краудлендинг предлагает инвесторам высокую доходность, превышающую ставки по традиционным банковским продуктам, что делает его привлекательным для увеличения доходов. Он также позволяет диверсифицировать портфель, распределяя средства по различным проектам и отраслям, что снижает общий риск.
Инвесторы могут поддерживать малый и средний бизнес, способствуя экономическому развитию и созданию рабочих мест. Процесс инвестирования прост и доступен: достаточно зарегистрироваться на платформе, выбрать проект и внести средства, что делает его подходящим для начинающих инвесторов.
С другой, он связан с высокими рисками, включая риск невозврата долга, и инвесторы должны быть готовы к возможным потерям, особенно при вложении в рискованные проекты.
Как правило, информация о заемщиках достаточно полная, и открыто предоставляется инвесторам.
Загвоздка в том, что платформы оценивают фактическое положение бизнеса заемщика во время подачи заявки на привлечение финансирования, но дальнейшие внешние факторы никто не отменял. Снизить риск в этом случае можно инвестируя в короткие займы — от месяца до года.
Кроме того, краудлендинг имеет свои особенности, связанные с ликвидностью. Например, в отличие от традиционных финансовых инструментов, которые позволяют быстро вывести вложенные средства, у краудлендинга свои условия, одно из которых — обязательства заемщиков подразумевают регулярные выплаты по графику.
Например, инвестируя 100 тыс. руб. в проект, где срок займа 10 месяцев, нужно понимать, что заемщик будет возвращать по 10 тыс. руб. ежемесячно, плюс процент. Таким образом, инвестор не может просто вернуть всю сумму сразу, а получает ее постепенно.
Следовательно, чтобы эффективно управлять своими вложениями, важно внимательно анализировать предлагаемые проекты и заемщиков, что требует времени и усилий, особенно для неопытных игроков рынка.
Это интересный вариант для инвесторов, предлагающий высокую доходность, который может стать важной частью инвестиционного портфеля. Он особенно привлекателен для тех, кто не обладает глубокими знаниями о фондовом рынке, так как процесс здесь проще: заемщик возвращает средства по заранее установленному графику, подобно кредиту, но вместо банка выплаты идут инвесторам.
Однако этот инструмент требует внимательного и осторожного подхода, а также тщательного анализа перед принятием инвестиционных решений.
Начать дискуссию