Семен Суцкевер
не на сайте
- Клерк с 19.12.2024
- Должность Финансовый аналитик
- Город Москва
Участие в проектах КлеркаФорум
fondflow
Блог
👤 ВТБ — «капитал есть, но лучше подождать». Превратится ли обещание выплатить 50% прибыли в очередное «не сейчас?». Разбор отчета
В отчётах — рост, в интервью — обещания, а на рынке — сомнения. Пьянов снова пытается убедить инвесторов, что «всё под контролем». Хватит ли запаса прочности, чтобы держать слово?
🏮 Яндекс: триллионная выручка, рост ИИ и паника из-за «допэмиссий» и «страшного долга». Почему рынок ищет проблемы, когда их нет?
Каждый квартал — одна и та же история: сильные результаты, рост прибыли, новые технологии… и новый повод для паники. Умеет ли рынок просто радоваться хорошим новостям? Что делать инвесторам после выхода свежего отчета?
🏗️ ЛСР: застройщик с миллиардами убытков и «золотым портфелем». Способна ли компания оправдать ожидания инвесторов?
Сильный портфель, продажи в Москве и Питере, но при этом рекордный долг и валютные риски. Хватит ли терпения у инвесторов ждать этот «свет» в конце туннеля?
🌟 Селигдар — 175 тонн золота в земле и 100 млрд долгов на балансе. Сможет ли компания вырваться из тени Полюса и побороться за инвесторов?
Сильные отчеты, громкие планы и одно из крупнейших месторождений в мире. Но хватит ли этого, чтобы переломить растущую долговую яму и сохранить доверие инвесторов?
🌕 Полюс: снижение производства и новые амбиции. Почему Сухой Лог — шанс удвоить объемы и заткнуть «некуда расти» аналитиков?
Золото бьет рекорды, а крупнейший добытчик в России… снижает производство. Но у компании есть козырь, который способен развернуть рынок и заставить аналитиков пересмотреть прогнозы. Все еще возможно?
🏚️ Самолет — компания «контраст». Отчетность, уголовка и спасение долгами. Инвесторы снова надевают розовые очки перед заседанием?
От рекордов по продажам до уголовных дел и долговых ям — почему инвесторы снова и снова бегут за акциями в преддверии заседания ЦБ? Июльское падение ничему не научило...
🏮 Мосбиржа и возвращение к «истокам». Почему падение процентных доходов — это не конец, а новая победа комиссий над прогнозами аналитиков
Биржа снова делает ставку на классическую модель: торги, клиринг и комиссии. Но хватит ли этого, чтобы компенсировать минус 33% по процентным доходам?
🩸 Банк Санкт-Петербург: от любимца к разочарованию. Почему «лучший банк 2024» вдруг корректирует дивиденды? Оправдана ли критика аналитиков?
От «самого надежного» к объекту критики аналитиков — всего один квартал. Где именно банк оступился и чего теперь ждать акционерам?
💎 АЛРОСА — разовая прибыль, вечные проблемы. Как продать с дисконтом активы в Африку и выдать это за рост бизнеса? Здесь научат...
Выручка падает, конкуренты из синтетики рвут рынок, дивидендов нет. Но акции растут. Как долго можно жить на «разовых доходах» и продаже прошлого — и что делать инвесторам?
🔩 Северсталь — производим много, зарабатываем мало, или как жить с эффектом «дешёвой стали». Есть ли смысл после отказа от дивидендов?
Минус дивиденды, минус FCF, плюс 169 млрд на инвестиции. Что за безумие происходит с компанией и почему она с проседающей прибылью вдруг решила развернуться в сторону долгосрочных вложений?
🌀 ВТБ. Дивиденды, допэмиссия и результаты хуже конкурентов. Почему банк с маржой в 0,8% снова зовёт нас в пирамиду доверия?
Щедрый дивиденд в 23% звучит как подарок… пока не узнаёшь о сентябрьской допэмиссии и размывании капитала. Стоит ли игнорировать негативные факторы, ради дивдоходности?
🌳 Сегежа — долги, провал экспорта в Китай и вера в допэмиссию. Что это за бизнес, который работает «в плюс», но умирает с каждым кварталом?
14 лет на выплату долгов, снижение маржи, размытые доли акционеров и стагнация на всех ключевых рынках. Стоит ли надеяться на чудо после допэмиссии в 113 млрд рублей?
🔧 ВсеИнструменты.ру: Все шло по плану — если план был провалиться. Почему после IPO у компании остались только долги, склады и 670 млн убытка?
Год после IPO = минус 60% по акциям. Как логистическая экспансия, раздувание штата и дорогие кредиты стали тяжелым грузом для компании, которую еще «вчера» пытались впихнуть вам псевдоаналитики?
🛢️ Транснефть: рост налогов, падающая прибыль и вечный маятник между «надо выплатить дивиденды» и «как бы не рухнуть от Capex и бюджета»
Сегодня тарифы замораживают, завтра обещают индексировать. Как компания умудряется платить 15% див.доходности и выживать между интересами государства и реальностью инфраструктурного бизнеса?
🛬 Аэрофлот: санкции, падение прибыли и техническое обслуживание в Иране. Откуда взялись дивиденды — при долге в 541 млрд рублей? Вы серьезно?
Минус 11 миллиардов прибыли, техобслуживание через третьи страны, и все это — на фоне обещания заплатить акционерам. Стоят ли ваши нервы 8% годовых или лучше подумать...
🧊 Газпром снова «восстановился» — и снова без дивидендов. Зачем держать акции, от которых ничего не ждет даже государство? Разбор отчета
Отмена налогов, рост выручки, Китай качает газ... Казалось бы, живем. Но если даже бюджет не ждёт дивидендов от Газпрома — с чего вдруг ждать их нам?
🏦 Т-Технологии. Поглотили, интегрировали, заработали. Во что превращается компания после покупки «Точки» и интеграции Росбанка?
Сильный отчёт, агрессивные сделки и 50 миллионов клиентов. Тинькофф не сбавляет обороты, но действительно ли устойчив его бизнес после передела или мы чего-то не знаем...
🩸 МТС меняет форму, но не суть: падение прибыли, рост телекома, высокие дивиденды. Как компания сумела снизить долг при крахе финтеха?
Компания одновременно радует и пугает: телеком растет, финансы — нет. Как в условиях дорогих денег и слабого финтеха ей удается платить 16% дивидендов и снижать долг?
1.3K
🩸 HeadHunter после спецдивов: маржинальность падает, HRtech не взлетает, а инвесторы всё ещё мечтают о новом «декабре». Стоит ли того?
Падение рентабельности, спад на рынке найма, слабые драйверы роста... казалось бы, пора выходить. Почему я продолжаю держать компанию?
🌀 Ozon растет, но не там, где надо. Почему маркетплейс не вывозит, а Финтех устал спасать компанию? Смягчение ДКП = падение. Это шутка?
Маркетплейс вроде бы растет, но прибыль идет не из продаж, а из финансовых махинаций. Почему текущая модель компании может рухнуть вместе со ставкой?
834
А можно поподробнее про крах финтеха?