Павел Горбунов
не на сайте
- Клерк с 21.05.2026
- Должность Главный юрисконсульт
- Место работы ООО Газпром газификация
Участие в проектах КлеркаФорум
gorpn
Блог
Павел Горбунов
Читать 6 мин
Электронные деньги и электронные средства платежа: разграничение и регулирование
Электронные деньги учитываются без открытия счета и требуют лицензии кредитной организации. Электронные средства платежа — лишь инструмент. Операторами ЭДС могут быть только банки; существуют лимиты по идентификации; В2В-расчеты запрещены.
Павел Горбунов
Банки
Читать 8 мин
Регуляторные песочницы, как тестировать финтех-продукт без лицензии
Регуляторная песочница позволяет финтех-стартапам тестировать продукты без лицензии под надзором ЦБ РФ. Это временный режим (до 3 лет) с лимитами по клиентам и суммам. Песочница не заменяет лицензию, но помогает собрать доказательства и выйти на рынок.
Павел Горбунов
Лицензирование
Читать 9 мин
Какие лицензии нужны финтех-компании в России
Финтех-компании в России нужна лицензия ЦБ РФ для большинства финансовых услуг: брокерских, платежных, банковских, страховых. Требуются капитал, деловая репутация и внутренние документы. Есть регуляторные песочницы. Работа без лицензии чревата ответственностью и блокировкой счетов.
Павел Горбунов
Экономические преступления
Читать 7 мин
Вексельные схемы – классический инструмент вывода активов
Вексельные схемы – популярный способ вывода активов: абстрактность векселя, свобода передачи и сложность оценки затрудняют оспаривание. Суды все чаще оценивают экономическую суть сделок, а не формальную законность, признавая их притворными.
Павел Горбунов
Экономика России
Читать 4 мин
ЦБ взял паузу: почему ставка осталась на 14%
ЦБ сохранил ключевую ставку на 14%. Причина — инфляционные риски, рост корпоративного кредитования и неопределенность бюджета. Для вкладчиков выгодны короткие вклады, кредиты останутся дорогими. Ставка достигла предела эффективности, многое зависит от бюджета и реформ.
Павел Горбунов
Оптимизация налогообложения
Читать 8 мин
Дивиденды и распределение прибыли через офшорные холдинги, как инструмент вывода активов
Выплата дивидендов в офшоры - законный, но рисковый инструмент вывода активов. Суды признают схемы недействительными при отсутствии реальной прибыли, экономического сабстанса получателя и транзитном характере платежей. Ключевые кейсы: «Северсталь», «Трансбункер», «Гугл». Итог - доначисления, субсидиарная ответственность и взыскание активов.
Павел Горбунов
Контролируемые сделки
Читать 8 мин
Трансфертное ценообразование как инструмент вывода активов
Трансфертное ценообразование маскирует вывод активов через занижение цен при экспорте или завышение при импорте. С 2024 года штрафы ужесточены, суды признают схемы без экономического смысла незаконными. Бизнесу важно документально подтверждать рыночность цен и функции промежуточных звеньев.
Павел Горбунов
Блокировка счетов
Читать 4 мин
Офшорное кредитование как инструмент вывода активов
Офшорные займы используются для вывода активов через аффилированные «прокладки». Суды привлекают контролирующих лиц к субсидиарной ответственности (миллиарды рублей), признают сделки ничтожными. Критерии риска: офшор без активов, подписание документов сотрудниками банка, транзит средств, отсутствие возврата.
900
Павел Горбунов
Криптовалюта
Читать 3 мин
Криптовалюта для всех? Официальный лимит и список из трех активов
ЦБ РФ разрешил неквалифицированным инвесторам покупать через брокеров только BTC, ETH и USDT с годовым лимитом 300 тыс. Руб. Для «квалов» ограничений нет. Список закрыт, критерии жесткие, это эксперимент, а не массовый доступ к крипте.
Павел Горбунов
Инвестиции
Читать 5 мин
Листинг по-новому. ЦБ РФ закручивает гайки корпоративного управления
ЦБ РФ ужесточает требования к листингу с 2027 года: для акций и облигаций вводятся независимые директора, комитеты, внутренний аудит и аналитические отчеты для IPO. Это повысит качество управления и защиту инвесторов, но увеличит затраты эмитентов и может снизить ликвидность рынка.
Павел Горбунов
Читать 10 мин
Транзакционный мониторинг в системе ПОД/ФТ: международные стандарты ФАТФ и российская практика
Статья рассматривает транзакционный мониторинг в системе ПОД/ФТ на основе стандартов ФАТФ (Рекомендации 10, 1, 16, 20) и российского регулирования (115-ФЗ, Положение 860-П). Описаны пакетный и реальновременной мониторинг, правила и «красные флаги», снижение ложных срабатываний, документирование. Приведены примеры новых схем (маркетплейсы).
Павел Горбунов
Блокировка счетов
Читать 7 мин
Процедуры KYC в банках: нормативная база и практика применения
В статье рассмотрены международные (ФАТФ, ЕС, США) и российские стандарты KYC. Описаны требования к идентификации, проверке бенефициаров, PEP и риск-ориентированный подход. Даны практические советы по подготовке документов и прохождению проверок в банках.
Павел Горбунов
Блокировка счетов
Читать 6 мин
Как работает система противодействия (AML/CFT)
В статье анализируется международная система ПОД/ФТ во главе с ФАТФ, включая механизмы «серых» списков и взаимных оценок. Описаны банковские процедуры комплаенс, KYC и AML, выявляющие риски. Рассмотрено российское регулирование (115-ФЗ, контроль офшоров).
Павел Горбунов
Криптовалюта
Читать 4 мин
Криптовалюта на маржинальных рельсах: ЦБ РФ встраивает цифровые активы в стандартные риски
ЦБ РФ разрешил маржинальную торговлю криптовалютами и цифровыми правами на российских биржах. Для неквалифицированных инвесторов условия жестче, для квалифицированных — прозрачнее. Риски рассчитываются как для акций, но с учетом высокой волатильности. Это завершает регулирование, но рынок еще нуждается в ликвидности.
Павел Горбунов
Криптовалюта
Читать 4 мин
Цифровые активы входят в периметр ЦБ РФ.
Банк России разработал первые проекты нормативных актов для запуска рынка криптовалют в России.
Павел Горбунов
Политика
Читать 3 мин
Двойной сигнал, почему риторика ЦБ РФ жестче, чем реальная траектория денежно-кредитной политики.
ЦБ РФ жестко заявляет о высокой ставке, но реально готов к снижению. Главная цель риторики - сдержать рубль, пока бюджет тратит деньги.
Корпоративное переселение: редомициляция или конверсия с Кипра
Кипр на протяжении десятилетий остается одной из наиболее востребованных юрисдикций для международного бизнеса, особенно для структур с участием российского капитала.
Корпоративное переселение: выход из-под юрисдикции BVI
Выход из BVI — не просто смена прописки, а многоступенчатый процесс с риском «ничейной» компании. С 2025 года — новые декларации, публикации и контроль FSC. Разбираем пошаговый алгоритм, подводные камни и последствия, чтобы редомициляция прошла без сбоев.
Павел Горбунов
Офшоры
Читать 4 мин
Международные фонды в САР: новый инструмент управления активами.
В статье анализируются международные фонды как новый инструмент управления активами в САР. Рассмотрены их виды (общественно полезные и личные). Отмечено, что специального налогового режима пока нет, но государство работает над его созданием.
Павел Горбунов
Офшоры
Читать 5 мин
Специальные административные районы: налоговые льготы и защита активов.
В статье рассмотрены режим САР, условия получения статусов МХК и МХК+, а также налоговые льготы для резидентов.