Павел Горбунов
был 28 авг 2026 в 14:48
- Клерк с 21.05.2026
- Должность Главный юрисконсульт
- Место работы ООО Газпром газификация
Блог
Трансфертное ценообразование как инструмент вывода активов
Трансфертное ценообразование маскирует вывод активов через занижение цен при экспорте или завышение при импорте. С 2024 года штрафы ужесточены, суды признают схемы без экономического смысла незаконными. Бизнесу важно документально подтверждать рыночность цен и функции промежуточных звеньев.
Офшорное кредитование как инструмент вывода активов
Офшорные займы используются для вывода активов через аффилированные «прокладки». Суды привлекают контролирующих лиц к субсидиарной ответственности (миллиарды рублей), признают сделки ничтожными. Критерии риска: офшор без активов, подписание документов сотрудниками банка, транзит средств, отсутствие возврата.
Криптовалюта для всех? Официальный лимит и список из трех активов
ЦБ РФ разрешил неквалифицированным инвесторам покупать через брокеров только BTC, ETH и USDT с годовым лимитом 300 тыс. Руб. Для «квалов» ограничений нет. Список закрыт, критерии жесткие, это эксперимент, а не массовый доступ к крипте.
Листинг по-новому. ЦБ РФ закручивает гайки корпоративного управления
ЦБ РФ ужесточает требования к листингу с 2027 года: для акций и облигаций вводятся независимые директора, комитеты, внутренний аудит и аналитические отчеты для IPO. Это повысит качество управления и защиту инвесторов, но увеличит затраты эмитентов и может снизить ликвидность рынка.
Транзакционный мониторинг в системе ПОД/ФТ: международные стандарты ФАТФ и российская практика
Статья рассматривает транзакционный мониторинг в системе ПОД/ФТ на основе стандартов ФАТФ (Рекомендации 10, 1, 16, 20) и российского регулирования (115-ФЗ, Положение 860-П). Описаны пакетный и реальновременной мониторинг, правила и «красные флаги», снижение ложных срабатываний, документирование. Приведены примеры новых схем (маркетплейсы).
Процедуры KYC в банках: нормативная база и практика применения
В статье рассмотрены международные (ФАТФ, ЕС, США) и российские стандарты KYC. Описаны требования к идентификации, проверке бенефициаров, PEP и риск-ориентированный подход. Даны практические советы по подготовке документов и прохождению проверок в банках.
Как работает система противодействия (AML/CFT)
В статье анализируется международная система ПОД/ФТ во главе с ФАТФ, включая механизмы «серых» списков и взаимных оценок. Описаны банковские процедуры комплаенс, KYC и AML, выявляющие риски. Рассмотрено российское регулирование (115-ФЗ, контроль офшоров).
Криптовалюта на маржинальных рельсах: ЦБ РФ встраивает цифровые активы в стандартные риски
ЦБ РФ разрешил маржинальную торговлю криптовалютами и цифровыми правами на российских биржах. Для неквалифицированных инвесторов условия жестче, для квалифицированных — прозрачнее. Риски рассчитываются как для акций, но с учетом высокой волатильности. Это завершает регулирование, но рынок еще нуждается в ликвидности.
Цифровые активы входят в периметр ЦБ РФ.
Банк России разработал первые проекты нормативных актов для запуска рынка криптовалют в России.
Двойной сигнал, почему риторика ЦБ РФ жестче, чем реальная траектория денежно-кредитной политики.
ЦБ РФ жестко заявляет о высокой ставке, но реально готов к снижению. Главная цель риторики - сдержать рубль, пока бюджет тратит деньги.
Корпоративное переселение: редомициляция или конверсия с Кипра
Кипр на протяжении десятилетий остается одной из наиболее востребованных юрисдикций для международного бизнеса, особенно для структур с участием российского капитала.
Корпоративное переселение: выход из-под юрисдикции BVI
Выход из BVI — не просто смена прописки, а многоступенчатый процесс с риском «ничейной» компании. С 2025 года — новые декларации, публикации и контроль FSC. Разбираем пошаговый алгоритм, подводные камни и последствия, чтобы редомициляция прошла без сбоев.
Международные фонды в САР: новый инструмент управления активами.
В статье анализируются международные фонды как новый инструмент управления активами в САР. Рассмотрены их виды (общественно полезные и личные). Отмечено, что специального налогового режима пока нет, но государство работает над его созданием.
Специальные административные районы: налоговые льготы и защита активов.
В статье рассмотрены режим САР, условия получения статусов МХК и МХК+, а также налоговые льготы для резидентов.
Особые экономические зоны в России: как стать резидентом и что это дает
Статья раскрывает суть особых экономических зон РФ: типы, льготы (налоговые, таможенные, инфраструктурные), требования к резидентам (от 120 млн руб.) и пошаговую процедуру получения статуса. Описаны риски при неисполнении условий, приведена статистика эффективности (мультипликатор 7,5–12,3 руб. на 1 руб. льгот) и влияние санкций ЕС.
Офшоры и их российские аналоги: от «налоговых гаваней» до особых зон
В статье дается определение офшоров, их классификация (налоговые гавани, льготные юрисдикции, внутренние зоны). Анализируется российский опыт: от региональных льгот 90-х до современных ОЭЗ (для производства) и САР (для репатриации капитала). Отмечен тренд глобальной деофшоризации и усиления прозрачности.
Закон о «приватизационном иммунитете»: 10 лет, которые изменят Россию?
Закон вводит 10-летний срок для исков государства о возврате приватизированного имущества. Крупный бизнес получает защиту активов, граждане - неприкосновенность жилья. Государство теряет рычаги давления, но выигрывает в инвестклимате. Цена - консервация несправедливости 90-х.
Законопроект о роботах: технологический рывок или бюрократический груз?
Законопроект о роботах пытается создать тотальную систему учета (ЕГСИМ) и контроля. Но страна экономически и технологически не готова: нет производств, кадров, стандартов. В итоге - не рывок, а бюрократический груз и имитация бурной деятельности.
Тихий рейтинг: Почему Госдума предлагает оценивать компании по-настоящему, но без огласки?
Бизнес сможет получить честную финансовую оценку, скрытую от санкционных служб и конкурентов. Новый статус «под наблюдением» защитит рынок от паники. Для аналитиков вводят строгую ротацию и запрет на дорогие подарки.
Почему ЦБ предлагают решать, кто есть «офшор»?
Законопроект № 1208198-8 передает ЦБ право самостоятельно утверждать перечень «неблагонадежных» юрисдикций. Это исключает конфликт с налоговым списком Минфина, ужесточает контроль за бенефициарами финансовых организаций и соответствует рекомендациям ФАТФ.