инвестиции

Российские компании могут получить возможность снижения федеральной части налога на прибыль, если будут направлять доходы на инвестиции в собственное производство. Такое станет возможным, если будет одобрена инициатива главы комитета по финансовому рынку Анатолия Аксакова.

Отсутствие достаточных инвестиций уже привело к тому, что степень износа основных фондов в России превысила 50%, отметила на днях в своем заключении Счетная палата. На устаревшем оборудовании сложно выпускать конкурентоспособную продукцию и продвигать ее на международных рынках, отмечала СП.

При этом процесс обновления основных производственных фондов идет медленно. Соответствующий коэффициент в 2015 году снизился и составил 3,9% (против 4,3% в 2014-м).

— Нужно стимулировать направление частных средств в инвестиции. Прибыль у компаний растет, но не идет в инвестиции. Я бы предложил рассмотреть возможность вычета по налогу на прибыль для компаний, возможно, федеральной части, для тех, кто направляет ее на инвестиции, — сообщил «Известиям» Анатолий Аксаков.

Льгота по налогу должна действовать для тех, кто направляет прибыль на инвестиции, пояснил он. По словам депутата, обсуждение этой инициативы может состояться уже в декабре. По итогам обсуждения будет принято решение о подготовке проекта поправок в Налоговый кодекс, которые он готов внести. При этом Анатолий Аксаков отмечает, что компании сейчас опасаются инвестировать потому, что не уверены в том, что вложения дадут отдачу.

— А если дать бизнесу такой «пряник», то его влияние может перевесить опасения, и компании начнут инвестировать, — предполагает он.

Президент РФ подписал Федеральный закон от 23 мая 2016 г. N 144-ФЗ "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации".

Поправками скорректированы требования к региональным инвестиционным проектам и их участникам.

Регионам дается право снижать ставку налога на прибыль для участников региональных инвестиционных проектов, зачисляемую в региональный бюджет.

Так, пониженная ставка в размере не более 10% может действовать начиная с налогового периода, в котором признаны первые доходы от реализации проекта (но не позднее 5 лет с даты включения в реестр участников проектов), и заканчивая отчетным (налоговым) периодом, в котором разница между суммой налога, исчисленного без применения пониженных ставок и с ними, составит величину, равную объему капвложений.
Добавлена статья о применении и прекращении применения налоговых льгот участниками региональных инвестпроектов, для которых включение в реестр участников региональных инвестпроектов не требуется. Также введена статья о порядке определения и применения коэффициента, характеризующего территорию добычи полезного ископаемого, для таких участников.

Компания «Медиалогия» подготовила медиарейтинг регионов, оценивающий состояние инвестиционного климата.

«При расчете рейтинга учитывалось упоминание регионов РФ в контексте актуальных показателей Национального рейтинга состояния инвестиционного климата в субъектах РФ. Рейтинг построен на основе базы СМИ системы «Медиалогия», включающей порядка 30 700 источников», – говорится в сообщении компании.

По итогам февраля медиарейтинг возглавили Вологодская область, Москва и Магаданская область.

В числе заметных событий регионов в контексте «инвестиционной привлекательности» называются подписание соглашения о социально-экономическом партнерстве между правительством Вологодской области и ОАО «ФосАгро», начало сотрудничества Москвы и Турина в области перепрофилирования старых промзон, а также подписание соглашения о взаимодействии правительства Магаданской области с тремя компаниями по реализации инвестиционных сельхозпроектов.

Четвертое место в рейтинге заняла Московская область, пятое – Пермский край. В топ-10 рейтинга также вошли Тюменская область, Мордовия, Тамбовская область, Нижегородская область и Крым.

Американский миллиардер и инвестор Джим Роджерс инвестировал часть своих средств в российские облигации.

«Несколько недель назад я инвестировал часть своего состояния в российские рублевые гособлигации. Возможно, я сошел с ума после 47 удачных лет инвестирования, но я думаю, что эти бумаги будут расти в цене», – рассказал он на встрече с журналистами в понедельник.

В частности, Джим Роджерс инвестировал в акции «ФосАгро» и Московской биржи.

Покупать российские евробонды миллиардер не планирует, поскольку не хочет держать бумаги, номинированные в долларах или евро. По его мнению, эти валюты будут слабеть из-за мягкой монетарной политики Федрезерва и ЕЦБ.

Российский рубль, по словам Джима Роджерса, «уже отскочил от дна», а ставки по российским облигациям «очень привлекательны».

«Россия уже обвалилась, а американский рынок на исторических максимумах, рынок России сейчас все ненавидят, зато все любят Америку, идея лежит на поверхности – нужно покупать на минимуме и продавать на максимуме, покупать то, что не пользуется успехом, и продавать то, что всем нравится», – приводит слова инвестора РБК.

Программа проектного финансирования ЦБ обсуждалась на совещании у Президента России Владимира Путина. Оно началось поздно вечером в четверг и закончилось за полночь, поскольку дневной график перегружен, объяснял ранее пресс-секретарь президента Дмитрий Песков.

По словам федеральных чиновников, инициатором совещания выступил министр экономического развития Алексей Улюкаев. В совещании также приняли участие помощник президента Андрей Белоусов, премьер Дмитрий Медведев, его первый заместитель Игорь Шувалов, министр финансов Антон Силуанов, председатель ЦБ Эльвира Набиуллина и глава Счетной палаты Татьяна Голикова.

Речь шла о программе проектного финансирования ЦБ, которую Минэкономразвития предлагает увеличить со 100 млрд до 240 млрд рублей. Глава МЭР заявил о необходимости стимулировать экономический рост за счет госинвестиций. Против выступили Эльвира Набиуллина, Татьяна Голикова и Андрей Белоусов, раскритиковавшие механизм отбора проектов.

По программе проектного финансирования в 2015 году отобрано 42 проекта стоимостью 347,3 млрд рублей, им требуется 235,5 млрд кредитов. На 4 марта 2016 года ЦБ рефинансировал кредиты по программе лишь на 69,2 млрд рублей, пишут «Ведомости».

Издание отмечает, что на совещании не было принято решений об увеличении лимита.

В феврале 2016 года темпы роста цен на золото стали самыми высокими с 1979 года. С конца января стоимость золота выросла на 9,3%, достигнув отметки 1 220 долларов за унцию. За это время японская иена, самая быстрорастущая валюта мира, прибавила в цене 5,5%.

Как указывают эксперты агентства Bloomberg, золото по привлекательности для инвесторов обошло как валюту, так и ценные бумаги.

Прошлым летом инвесторы называли золото варварским пережитком, в декабре цена золота находилась на минимальной отметке за пять последних лет, а теперь его покупают все больше. Специалисты отмечают, что интерес к золоту проявился на фоне спада мировой экономики.

Прогнозы экспертов неоднозначны. Не исключено, что к концу года стоимость унции может достичь 1 400 долларов. А в случае повышения учетной ставки ФРС США цены могут откатиться к отметке 1 000 долларов за унцию, информирует РБК.

Минэкономразвития приняло к рассмотрению предложение партии ЛДПР о введении в России нового вида ценных бумаг «Инвестиционные облигации».

В ЛДПР сообщают, что данные ценные бумаги будут способствовать выдаче долгосрочных кредитов (не менее 5 лет) по низкой процентной ставке малым и средним предприятиям для реализации инвестиционных проектов. Благодаря облигациям будут обеспечены залоги кредитов, выдаваемых предприятиям в инвестиционных целях на территории муниципалитетов и субъектов.

Отбор инвестиционных проектов, которые получат право на государственную поддержку, будет осуществляться на конкурсной основе. Субъекты малого и среднего бизнеса – смогут обратиться в российский банк за долгосрочным кредитом.

По мере реализации инвестиционных проектов облигации будут высвобождаться из-под обременения, что даст возможность оказания государственной поддержки уже другим предприятиям малого и среднего бизнеса. 

Американский инвестбанк Goldman Sachs пересмотрел свой набор из шести главных инвестиционных инструментов на 2016 год. Как сообщает агентство Bloomberg, это связано с рекордной волатильностью на мировых рынках.

Теперь эксперты Goldman Sachs призывают отказаться от пяти из шести «лучших рекомендаций» на 2016 год, поскольку они принесли убытки своим инвесторам.

В частности, рекомендуется отказаться от инвестиций в доллар по отношению к евро и иене (убыток в 5%), от инвестиций в итальянские и немецкие облигации (убыток в 0,5%), а также от инвестиций в российский рубль и мексиканский песо (убыток 6,6%).

Единственной прибыльной ставкой оказалась длинная позиция в корзину 48 стран несырьевых экспортеров, она принесла бы инвестору 4,5% прибыли, информирует «Газета.Ру».

Напомним, в ноябре 2015 года инвестбанк Goldman Sachs включил российский рубль в число рекомендуемых к покупке валют.

В минувшем году прямые иностранные инвестиции в Россию рухнули на 92%, говорится в докладе о мировых инвестициях, подготовленном Конференцией ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД).

По всему миру общий объем прямых иностранных инвестиций вырос на 36% и составил 1,7 трлн долларов. Мировые инвестиции достигли максимума за восемь лет.

Первое место по объему полученных иностранных инвестиций заняли США (384 млрд долларов). В тройку самых привлекательных стран для инвесторов вошли Гонконг (163 млрд долларов) и материковый Китай (136 млрд долларов). В топ-10 попали Нидерланды, Великобритания, Сингапур, Индия, Бразилия, Канада и Франция, передает «Интерфакс».

Ранее сообщалось, что в первом полугодии 2015 года объем прямых иностранных инвестиций в РФ сократился на 46,1%. За полгода Россия привлекла лишь 2,806 млрд долларов.

Аналитики пришли к выводу, что по инвестиционной привлекательности конструкторы Lego опережают золото, депозиты и ценные бумаги. Об этом пишет газета The Telegraph, ссылаясь на данные компании Hargreaves Lansdown.

Так, за 15 лет индекс FTSE 100, который основывается на курсах акций 100 компаний с наибольшей капитализацией, размещенных на Лондонской фондовой бирже, почти не изменился. С 2000 года акционеры увеличивали свой среднегодовой доход лишь на 4,1%. За это же время годовой прирост активов тех, кто инвестировал в золото, составил 9,6%. Те, кто предпочитал хранить деньги на банковских счетах, увеличили свои сбережения лишь на 2,8% в год.

При этом цена тематических конструкторов Lego, выпуск которых был прекращен в 2000-х, росла на рынке примерно на 12% в год. Эксперты отмечают, что даже комплекты, приобретенные в прошлом году, можно продать на eBay с 36-процентной накруткой.

Рекорд установил набор Corner Cafe, цена которого выросла в 23 раза, с 90 до 2 069 фунтов. Этот набор, состоящий из 2 056 деталей, поступил в продажу в 2007 году и вскоре был снят с производства, пишет «Лента.Ру».

В первой половине 2016 года рубль продолжит обесценивание до 90-100 рублей за доллар. Но к концу 2016 года разворот на рынке нефти приведет к укреплению российской национальной валюты на 20-30%, что позволит Центробанку продолжить снижение ключевой ставки. Такой прогноз представили эксперты и аналитики Лаборатории инвестиционных технологий.

По их мнению, первая половина 2016 года в России будет характеризоваться дальнейшим ухудшением макроэкономических показателей, ростом напряженности на рынке труда, снижением инвестиционной активности.

В частности, цена на нефть упадет ниже 30 долларов, но рост на рынке углеводородного сырья к концу года может привести стоимость нефти к 50-60 долларов за баррель по марке Brent. Доллар продолжит укрепляться на фоне постепенного увеличения ставки ФРС США, которая к середине года может достигнуть 1,5 процента. После достижения минимумов в первой половине 2016 года начнут дорожать драгоценные и цветные металлы. Существенный рост к концу года покажут большинство ценных бумаг российского фондового рынка, повышенным спросом будут пользоваться корпоративные облигации крупных российских эмитентов в связи с налоговыми льготами на купонный доход по президентской инициативе. По прогнозам специалистов, инфляция по итогам следующего года снизится до 9-10%.

Опираясь на экономический прогноз, аналитики выделили пять самых удачных инвестиционных идей в 2016 году. Это оценка активов в долларах и прогноз укрепления этой валюты в первой половине 2016 года; приобретение драгоценных металлов, в том числе с использованием биржевых роботов; покупка ценных бумаг крупных российских эмитентов на привлекательных уровнях; инвестиции в ценные бумаги американского банковского сектора на фоне повышения ставки по федеральным фондам ФРС; облигации федерального займа и корпоративные облигации как альтернатива банковским депозитам и недвижимости.

Отметим, по оценке правительства, в 2016 году курс рубля составит около 63 рублей за доллар. Аналитики HSBC прогнозируют, что к концу 2016 года доллар будет стоить 78 рублей. Экономисты Альфа-Банка ожидают, что курс в первом квартале 2016 года упадет до 80 рублей за доллар. Партнер компании RusEnergy Михаил Крутихин считает, что в 2016 году доллар достигнет 100 рублей. Шокирующий прогноз Saxo Bank предполагает укрепление российской валюты к концу 2016 года на 20%.

Оживить российскую экономику смогут не новые рублевые вливания под усиленным контролем государства, а предоставление бизнесу максимальной свободы. Об этом 16 декабря в ходе заседания Экономического клуба компании ФБК на тему «Российская экономика: итоги и прогнозы» заявил председатель Наблюдательного совета банка ВТБ, экс-председатель Центрального банка России Сергей Дубинин. С места события передает корреспондент Клерк.Ру Сергей Васильев.

«Я совершенно не понимаю, почему курс нынешнего правительства его критики называют либеральным, – заметил Сергей Дубинин. – Там сегодня реально ручное управление. Но то, что предлагает Столыпинский клуб (дополнительную эмиссию рубля для нужд экономики, льготное управляемое кредитование промышленности – Клерк.Ру) – это еще хуже. Госкомцен, Госплан и так далее. Если вы валютные ограничения назовете мягкими, это не прояснит их суть. А без жестких ограничений все вновь эмитированные рубли быстро перетекут в иностранную валюту».

«Драйвером роста будет только экономическая свобода, я в этом убежден, – продолжил бывший глава ЦБ. – Зарплаты в долларовом выражении сегодня сократились (и это тоже фактор роста повышения производительности труда, когда люди делают больше за ту же самую зарплату), и часть доходов переходит в «серый» сектор. Тот же «Платон» – да, эти дальнобойщики не платят налогов, они не платят социалку. Они таким образом ущемляют интересы государства, но я бы на месте Минфина не стал бы их трогать. Потому что люди сами выживают. Они не могут быть источником доходов для бюджета, но они хотя бы не требуют расходов от государства».

«Малый и средний бизнес, работающий на полусерых схемах – это не замечательно, ничего хорошего в этом нет, – признал Дубинин. – Но это потенциал выживания для их семей, их детей. И избыточное регулирование здесь является только помехой.

Почему я и против рекомендаций Глазьева. Там нет речи о снижении административной нагрузки, там, наоборот, говорится: «мы будем следить за использованием денег, которые дадим вам по кредитам». А мы – это кто? Снова чиновники. Снова нагружать бизнес дополнительными бумагами, и так далее.

И не возьмут эти кредиты люди. Уже сегодня корпорации, которые могут взять кредиты по льготной ставке, ниже инфляции, не хотят их брать. Надо снижать риски для бизнеса, освобождать его. Если у вас нет денег, дайте хотя бы свободу. Все остальные вещи связаны с инвестициями. Но инвестиции пойдут туда, где будет приличная маржа. А ее сегодня не предвидится».

В последние два года независимость внешней политики России вступила в очевидное противоречие с сохраняющейся абсолютной зависимостью в социально-экономической политике, где продолжают жить по рецептам и догмам МВФ. Об этом 8 декабря в ходе заседания секции Московского Экономического Форума «Смена экономического курса – ответ на внешние угрозы» заявила депутат Госдумы от фракции «Справедливая Россия» Оксана Дмитриева.

«Россия сегодня сталкивается с политикой сдерживания, которая перешла в горячую фазу, – поддержал ее коллега по Госдуме, единоросс Владимир Гутенев. – И в условиях, когда все маски сброшены, необходимо значительно скорректировать работу власти, посмотреть на нее через призму внутренней эффективности».

Оксана Дмитриева призвала срочно снизить ключевую ставку ЦБ практически до нулевого значения и активнее стимулировать инвестиции, в том числе и государственные.

«За 2014-2015 годы около 2 триллионов рублей по различным направлениям через банковскую систему должно было пойти на инвестиционные программы, – напомнила Дмитриева. – Сколько из них реально дошло до заводов, газет, пароходов? Ни копейки. Система обленилась настолько, что даже из того триллиона рублей, который в 2014 году был выдан на стабилизацию банковской системы, не все деньги до банков в полном объеме не дошли. Что уж говорить о вкладах в реальную экономику».

«Центробанк контролирует что угодно, но не банковскую маржу, – пожаловалась депутат. – Посмотрите на отчет Сбербанка за 2014 год. Проценты, полученным банком по кредитам – 1,8 трлн рублей. Проценты, уплаченные по депозитам – 600 с небольшим миллиардов. Так невозможно, банковская система так работать не может, чтобы в три раза доход по кредитам превышал проценты, выплачиваемые по депозитам».