Факторинг

Определяющие факторы. О сложной ситуации и росте рынка факторинга

В I кв. 2014 года оборот российского рынка факторинга составил 450 млрд рублей, совокупный факторинговый портфель вырос на 24% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года.
437 1

Факторы в январе — марте 2014 года профинансировали товарооборот на сумму 362 млрд рублей, что на 19% выше, чем в I кв. 2013 года. По итогам I кв. 2014 года совокупный факторинговый портфель вырос на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из 16 факторов, опрошенных Ассоциацией факторинговых компаний (далее — АФК), 75% сообщили о выполнении планов в 1 кв. 2014 года, 12% — о перевыполнение и только 13% ответили, что плановые показатели не достигнуты.

Выросший в России

В России первые попытки внедрения факторинга были предприняты в конце 1991 года Токобанком, а затем в 1994 году — Тверьуниверсалбанком, и чуть позже к нему присоединился Мосбизнесбанк.

В 2002 году, согласно расчетам «Эксперт РА», объем российского рынка факторинга был 221,5 млн долларов США. В 2003 году этот показатель вырос до 732,1 млн долларов США. А по итогам 2004 года превысил отметку 2,16 млрд долларов США. Правда, за рубежом темпы роста отечественного рынка факторинга оценивали скромнее. Например, по данным Factors Chain International (FCI), в 2002 году этот показатель был 189,8 млн долларов, а в 2003 году — 547,8 млн долларов США. Основная причина расхождения в оценках — FCI учитывали данные лишь по крупнейшим участникам рынка.

По объему оборот факторинга десять лет назад был сопоставим с такими финансовыми рынками, как лизинг (5 млрд долларов США) и рублевые корпоративные облигации (5 млрд долларов США — объем новых эмиссий в 2004 году).

ТАБЛИЦА 1 Топ-10 европейских стран по обороту рынка факторинга в 2013 году

Страна

Объем в 2013 году, млн евро

Прирост за год, %

1

Великобритания

308 096

6

2

Франция

200 549

7

3

Италия

178 002

–2

4

Германия

171 290

9

5

Испания

115 546

–6

6

Нидерланды

52 000

4

7

Бельгия

47 684

13

8

Россия

41 960

19

9

Турция

32 036

1

10

Польша

31 588

29

Источник: Factors Chain International

Первый кризис

Экстенсивный рост на рынке факторинга, который начался в 2003 году, прекратился осенью 2008 года из-за финансового кризиса. Согласно расчетам «Эксперт РА», «доля факторинга в ВВП сократилась с 1,56% в 2007 году до 1,44% в 2008 году. Если в 2007 году объем требований, уступленных Факторам, в 1,7 раза превзошел аналогичный показатель прошлого года, то в 2008 году этот рынок вырос лишь на 16,7% до 602 млрд рублей. Положительный прирост по итогам года — заслуга относительно успешной работы Факторов в I полугодии 2008 года».

В декабре 2008 года произошел дефолт ФК «Еврокоммерц». Согласно данным «Эксперт РА», ее доля на рынке факторинга на 1 июля 2008 года составляла 22,3%. МФК «Траст» продала свой факторинговый бизнес банку ВТБ. Кредитной организацией были куплены операционные активы, то есть технологии, клиентская база и история взаимоотношений с клиентами МФК «Траст». Кроме того, ушли с рынка ряд средних и мелких факторов. Например, банки «Система» и «Северная казна».

Финансовый кризис 2008 года заставил оставшихся на рынке факторов пересмотреть систему риск-менеждмента и вести более аккуратную и сбалансированную кредитную политику.

В 2009 году, согласно расчетам «Эксперт РА», рынок факторинга упал на 40% — последствие снижения спроса со стороны потребителей и ужесточение требований к клиентам и дебиторам со стороны факторов. Часто последние отказывали даже своим старым и постоянным клиентам.

Покой им только снится

В 2010 году ситуация начала меняться в лучшую сторону. Согласно расчетам «Эксперт РА», за 2010 год рынок прибавил 37,5%, в то время как факторинговое вознаграждение, снизилось на 10–15%. Причина — обострение ценовой конкуренции, особенно жесткой она оказалась в сегменте факторинга с регрессом в Москве, где сконцентрированы усилия большинства крупных игроков рынка.

В 2011 году начался переток потребителей от банковских кредитов к факторингу. В результате объем рынка факторинга, согласно оценке «Эксперт РА», по итогам 2011 года составил рекордные 880 млрд рублей, что на 77% больше 2010 года.

Согласно оценкам «Эксперт РА»: «В 2012 году усилилась специализация факторов — одни игроки сконцентрировались на крупном бизнесе, другие — на МСБ. Рост объемов уступленных требований на 65% обеспечили главным образом факторы, работающие с крупными поставщиками». В 2012 году объем рынка факторинга превысил отметку 1,45 трлн рублей.

ТАБЛИЦА 2 Топ-10 европейских стран по приросту рынка факторинга в 2013 году

Страна

2012 год, млн евро

2013 год, млн евро

Прирост, %

1

Хорватия

2 269

3 146

39

2

Люксембург

299

407

36

3

Австрия

10 969

1 411

29

4

Польша

24 510

31 588

29

5

Россия

35 176

41 960

19

6

Бельгия

42 352

47 684

13

7

Литва

2 488

2 763

11

8

Германия

15 742

17 129

9

9

Латвия

542

592

9

10

Украина

1 233

1 340

9

Источник: Factors Chain Internationalб

Головокружение от успехов

В 2013 году темпы роста рынка факторинга снизились с 65% до 30%. Кроме этого, «Эксперт РА» отметил тот факт, что впервые «с 2009 года рост рынка сопровождался увеличением уровня резервов на возможные потери в совокупном портфеле его участников. Сами факторы отмечают высокую вероятность дальнейшего усиления этой тенденции как за счет снижения платежеспособности дебиторов, так и за счет потенциального увеличения доли мошенничества».

Наиболее серьезное замедление рынка произошло во втором полугодии 2013 года. Согласно оценкам «Эксперт РА», «оборот рынка составил около 1,05 трлн рублей, что соответствует приросту в 25% по сравнению с данными за второе полугодие 2012 года. При этом прирост по первой половине года составил 38%».

Согласно прогнозу «Эксперт РА», «в 2014 году рынок факторинга столкнется с угрозами роста дефолтности дебиторов и снижением доступности фондирования…. В случае стагнации экономики темпы прироста рынка факторинга не превысят 10%».

Впрочем, большинство крупных игроков рынка пока настроены оптимистично. Согласно консенсус-прогнозу, составленному АФК на базе опроса 11 Факторов, в 2014 году ожидается рост рынка на уровне 24% или до 2,2 трлн рублей по итогам года. Таким образом, аналогичный прогноз, данный в январе 2014 года, скорректирован на 2 пп вниз. Большинство игроков смотрят в будущее со сдержанным оптимизмом.

Основные виды факторинга

Факторинг с регрессом — вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. Однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме клиент, переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства.

Факторинг без регресса — вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме факторинговая компания потерпит убытки.

Международный факторинг — разновидность факторинговой операции, обеспечивающей финансирование поставок товаров и услуг с отсрочкой платежа в условиях, когда продавец и покупатель являются резидентами разных государств.

Факторинг без финансирования — инкассирование фактором-посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора-посредника, задача которого состоит в получении причитающегося в пользу клиента платежа в сроки, согласованные клиентом (поставщиком) и покупателем в хозяйственном договоре.

Начать дискуссию

Как собрать доход по отчетам в Яндекс Маркете?

Здравствуйте, кто работает с Яндекс маркетом, как доход собрать по отчётам, могли бы схему описать, благодарю 🙏

42

Курсы повышения
квалификации

20
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора
Бесплатно с Воинский учет

Воинский учет: что сдавать, штрафы и новые правила с 5 августа и 1 октября 2023 года + формы

Разбираем азы воинского учета — какую отчетность и в какие сроки сдавать (с учетом свежих изменений 2023 года), какие штрафы грозят за нарушения, что с повестками призывникам.

Воинский учет: что сдавать, штрафы и новые правила с 5 августа и 1 октября 2023 года + формы
39
44,4 тыс.

Что не так с предстоящим повышением налогов в России?

В России происходит слом самой философии бюджетно-налоговой политики, последовательно выстраивавшейся с начала нынешнего века

Лучшие спикеры, новый каждый день

В Крыму временно запретили работать иностранцам по патентам

Работодателям на полгода запретили нанимать иностранных сотрудников, которые могут работать по патентам. Ограничения затронули 35 видов экономической деятельности.

Интернет и IT

Число DDos-атак на российские компании увеличились в три раза

Только за первые четыре месяца 2024 года специалисты по кибербезопасности справились с 512 DDos-атаками.

Россия договорилась с Белоруссией о признании цифровых подписей

Предпринимали из Белоруссии смогут использовать национальные электронные цифровые подписи как квалифицированные подписи в России. Это позволит бизнесменам участвовать в госзакупках.

Опытом делятся эксперты-практики, без воды

Малый и средний бизнес получил нефинансовую поддержку на 78 млрд рублей

Минэкономразвития оценило стоимость нефинансовой поддержки, которую предприниматели могут получить в центрах «Мой бизнес».

Операторов кикшеринга могут заставить платить налоги в бюджет города

Власти Петербурга предложили операторам услуг по краткосрочной аренде самокатов разделить доходы, полученные в разных регионах, и платить налоги в бюджет городов, где этот сервис представлен.

У бухгалтеров пошли вопросы по заполнению 6-НДФЛ, а налоговики требуют с них пояснений. 🧾«Ночной бухгалтер» № 1664

Новый-старый отчет с кучей сроков уплаты вызывает у бухгалтеров вопросы, которые решают «всем миром». Налоговики продолжают слать требования, сравнивая уведомления и расчет. Объяснения, что в уведомлениях ошибка и верны данные отчетов их не устраивают. А еще вас ждут бухгалтерские байки, гороскоп и мем дня.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру

Сотрудникам запретят работать сверх графика больше 120 часов в год

Сейчас в законе нет ограничений по часам переработки в режиме ненормированного рабочего дня. Депутаты собираются это исправить и защитить права сотрудников на отдых.

Бесплатно с Фиксированные взносы ИП

Как теперь уменьшать налог по УСН на взносы ИП: разъяснения ФНС с примером

Временные прошлогодние правила по взносам 1% стали постоянными.

Как теперь уменьшать налог по УСН на взносы ИП: разъяснения ФНС с примером
Инвестиции

Инвесторы готовы обменять заблокированные активы на десятки миллиардов рублей

Банки и фонды из США, ЕС и Великобритании готовы выкупить у российских инвесторов замороженные иностранные активы.

Миникурсы, текстовые и видеоинструкции для бухгалтеров
Кредитование

Льготные кредиты для бизнеса — 2024

Происходящие в последнее время события значительно влияют на многие сферы нашей жизни, одной из которых является бизнес, испытывающий серьезные трудности, в частности, малый и средний бизнес, который нуждается в особой поддержке. Для этих целей предусмотрены различные программы и льготы. Подробнее о действующих и планируемых мерах поддержки мы расскажем далее.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
333

На пути к эффективному партнерству: как начать работу с новым клиентом в бухгалтерской фирме

У самурая, как известно, нет цели — есть только путь. Но в бухгалтерской компании все иначе: здесь есть и четкая цель, и продуманный путь к ее достижению. Свой путь есть и у клиента, который решает доверить свои финансовые дела профессионалам. Расскажем об этом пути подробнее: как бесшовно принять клиента на обслуживание и какие важные нюансы нужно учесть.

На пути к эффективному партнерству: как начать работу с новым клиентом в бухгалтерской фирме
Обзоры новостей

⚡️Итоги дня: нейросеть создает кино, животных теперь можно перевозить в салоне самолета, а гольф добавят в школьную программу

Подготовили обзор главных событий дня. Все самое интересное, что писали и обсуждали в сети, в одной подборке.

81
НДС

За передачу прав на демоверсию программу не надо платить НДС, если она есть в реестре российского ПО

Передача исключительных прав на программы для ЭВМ, включенные в единый реестр российского ПО, а также прав на использование таких программ, освобождены от НДС.

Онлайн-кассы

Как пункты выдачи заказов должны формировать чеки ККТ

Интернет-магазин может принимать деньги от покупателей по безналу с применением ККТ, установленной вне места нахождения покупателя. При этом в чеке будет реквизит «признак способа расчета» (тег 1214) будет значение «1» – предоплата 100%.

72
РСВ

Организации без зарплаты тоже должны сдавать РСВ

В НК не предусмотрено освобождение от сдачи нулевого РСВ в зависимости от численности работников, видов деятельности и т.д. Все организации должны сдавать РСВ.

Бесплатно с Налоги, взносы, пошлины

Как считают пени по налогам в 2024 году. Мини-курс

Какой порядок расчета пени по налогам применяется в 2024 году и на какую ставку рефинансирования ориентироваться налогоплательщику, рассказываем в мини-курсе.

Как считают пени по налогам в 2024 году. Мини-курс

Интересные материалы

Кадры

Каждый пятый соискатель исчезает после оффера

В 2024 году главной проблемой работодателей стала нехватка подходящих кандидатов на рынке труда. Стоимость закрытия вакансий существенно выросла вместе с зарплатными ожиданиями будущих сотрудников.

203